МЕХАНІЗМИ ФІНАНСОВОЇ РЕСТРУКТУРИЗАЦІЇ КРЕДИТНОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ БАНКІВСЬКИХ УСТАНОВ ТА ПІДПРИЄМСТВ: ПОРІВНЯЛЬНА ОЦІНКА
Анотація
У статті порівняно механізми фінансової реструктуризації кредитної заборгованості банківських установ та підприємств. Розкрито теоретичні засади понять кредиторської заборгованості, фінансової реструктуризації та окреслено її роль для суб’єктів господарювання. Наведено етапи проведення фінансової реструктуризації та зазначено результати, яких можна досягнути за умови її успішної реалізації. Досліджено та порівняно передумови фінансової реструктуризації кредитної заборгованості, особливості використовуваної підприємствами та банківськими установами законодавчої бази, інструменти, які застосовують у процесі та специфіку процедури. Здійснено ознайомлення із можливими ризиками та позитивними і негативними наслідками, з якими можуть зіштовхнутись банки і підприємства у результаті реалізації заходів з фінансової реструктуризації кредитної заборгованості.
Посилання
Cleary Gottlieb. New Ukrainian Debt Restructuring Law: Upgrading the Parties’ Pre-Insolvency Toolkits. Emerging Markets Restructuring Journal. 2016. №2. C. 33–45. URL: https://www.clearygottlieb.com/-/media/organize-archive/cgsh/files/emerging-markets-restructuring-journal/emrj-issue-2-fall-2016/03-new-ukrainian-debt-restructuring-law-upgrading-the-parties-preinsolvency-toolkits.pdf (дата звернення: 20.09.2025).
CMS Law. Restructuring and insolvency law in Ukraine: веб-сайт. URL: https://cms.law/en/int/expert-guides/cms-expert-guide-to-restructuring-and-insolvency-law/ukraine (дата звернення: 21.09.2025).
European Bank for Reconstruction and Development. Business Reorganisation Assessment: Ukraine Country Profile: веб-сайт. URL: https://ebrd-restructuring.com/storage/uploads/documents/13472%20EBRD%20%28Ukraine%20Country%20Profile%20ARTWORK%29.pdf (дата звернення: 21.09.2025).
IdeaBank. Реструктуризація кредиту: що це таке та які особливості має ця опція: веб-сайт. URL: https://ideabank.ua/uk/experts/restrukturyzatsiya-kredytu-shcho-tse-take-ta-yaki-osoblyvosti-maye-tsya-optsiya (дата звернення: 21.09.2025).
Kuznetsova A., Azarenkova G., Olefir I. Implementation of the “bail-in” mechanism in the banking system of Ukraine. Banks and Bank Systems. 2017. Вип. 12. № 3. C. 98–107. URL: https://www.businessperspectives.org/images/pdf/applications/publishing/templates/article/assets/9274/BBS_2017_03cont_Kuznetsova.pdf (дата звернення: 21.09.2025).
Minfin. Застосування механізму реструктуризації боргів є складовою кредитної стратегії банків в умовах війни — експертка: веб-сайт. URL: https://surl.li/tpyvqv (дата звернення: 21.09.2025).
Prikhodko & Partners. Реструктуризація боргу за кредитним договором: веб-сайт. URL: https://prikhodko.com.ua/poslugy/bankrutstvo/restrukturyzacziya-borgu-za-kredytnym-dogovorom/ (дата звернення: 21.09.2025).
Prikhodko & Partners. Реструктуризація кредиту під час воєнного стану: веб-сайт. URL: https://prikhodko.com.ua/my-i-zmi/my-i-zmi/stattya/restrukturyzacziya-kredytu-pid-chas-voyennogo-stanu/ (дата звернення: 21.09.2025).
Кодекс України з процедур банкрутства : Закон України від 18 жовтня 2018 р. № 2597-VIII. Дата оновлення: 28.08.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19#Text (дата звернення: 20.09.2025).
Косова Т. Д., Стременовський Б. А., Єгоров С. О. Управління фінансами суб’єктів господарювання на основі реструктуризації. Проблеми системного підходу в економіці. 2023. Вип. 3. С. 110-116. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/PSPE_print_2023_3_17 (дата звернення: 21.09.2025).
Крахмальова Н. А., Пузирьова П. В. Фінансова реструктуризація підприємств як фактор зміцнення їхнього фінансового потенціалу. Фінанси, ринок та управління підприємствами. 2020. № 2. С. 51-58. URL: https://er.knutd.edu.ua/bitstream/123456789/15617/3/frvu_2020_2_Puzyrova_pp_051-058.pdf (дата звернення: 21.09.2025).
Новікова О. П., Купріянова А. О. Реструктуризація боргу та кредитних зобов’язань під час кризи. ЛОГОС : матеріали міжнар. конф., м. Цюріх, Швейцарія, 13 груд. 2024 р. С. 42-50.
Про фінансову реструктуризацію : Закон України від 14 червня 2019 р. № 1414-IX. Дата оновлення: 01.01.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1414-19#Text (дата звернення: 20.09.2025).
Санін Р., Черняк В. Деякі аспекти фінансового оздоровлення слабких банків. Дослідження та інновації. 2024. Том 1. № 3 (3). С. 28-35. URL: https://rni.com.ua/index.php/ri/article/view/30 (дата звернення: 20.09.2025).
Юридична газета – всеукраїнське професійне юридичне видання. Особливості вирішення питань кредитної заборгованості під час війни : веб-сайт. URL: https://yur-gazeta.com/publications/practice/bankivske-ta-finansove-pravo/osoblivosti-virishennya-pitan-kreditnoyi-zaborgovanosti-pid-chas-viyni.html (дата звернення: 21.09.2025).
Cleary Gottlieb (2016) New Ukrainian Debt Restructuring Law: Upgrading the Parties’ Pre-Insolvency Toolkits. Emerging Markets Restructuring Journal, no. 2, p. 33–45. Available at: https://www.clearygottlieb.com/-/media/organize-archive/cgsh/files/emerging-markets-restructuring-journal/emrj-issue-2-fall-2016/03-new-ukrainian-debt-restructuring-law-upgrading-the-parties-preinsolvency-toolkits.pdf
CMS Law. Restructuring and insolvency law in Ukraine: veb-sait. Available at: https://cms.law/en/int/expert-guides/cms-expert-guide-to-restructuring-and-insolvency-law/ukraine
European Bank for Reconstruction and Development. Business Reorganisation Assessment: Ukraine Country Profile: veb-sait. Available at: https://ebrd-restructuring.com/storage/uploads/documents/13472%20EBRD%20%28Ukraine%20Country%20Profile%20ARTWORK%29.pdf
IdeaBank. Restrukturyzatsiia kredytu: shcho tse take ta yaki osoblyvosti maie tsia optsiia [Credit restructuring: what is it and what are the features of this option]: veb-sait. Available at: https://ideabank.ua/uk/experts/restrukturyzatsiya-kredytu-shcho-tse-take-ta-yaki-osoblyvosti-maye-tsya-optsiya (in Ukrainian)
Kuznetsova A., Azarenkova G., Olefir I. (2017) Implementation of the “bail-in” mechanism in the banking system of Ukraine. Banks and Bank Systems, vol. 12, no. 3, p. 98–107. Available at: https://www.businessperspectives.org/images/pdf/applications/publishing/templates/article/assets/9274/BBS_2017_03cont_Kuznetsova.pdf
Minfin. Zastosuvannia mekhanizmu restrukturyzatsii borhiv ye skladovoiu kredytnoi stratehii bankiv v umovakh viiny — ekspertka [The application of the debt restructuring mechanism is a component of the credit strategy of banks in wartime conditions — expert] : veb-sait. Available at: https://surl.li/tpyvqv (in Ukrainian)
Prikhodko & Partners. Restrukturyzatsiia borhu za kredytnym dohovorom [Debt restructuring under the credit agreement]: veb-sait. Available at: https://prikhodko.com.ua/poslugy/bankrutstvo/restrukturyzacziya-borgu-za-kredytnym-dogovorom/ (in Ukrainian)
Prikhodko & Partners. Restrukturyzatsiia kredytu pid chas voiennoho stanu [Credit restructuring during martial law]: veb-sait. Available at: https://prikhodko.com.ua/my-i-zmi/my-i-zmi/stattya/restrukturyzacziya-kredytu-pid-chas-voyennogo-stanu/ (in Ukrainian)
Kodeks Ukrainy z protsedur bankrutstva : Zakon Ukrainy vid 18 zhovtnia 2018 r. № 2597-VIII [Code of Ukraine on Bankruptcy Procedures: Law of Ukraine of October 18, 2018 No. 2597-VIII]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2597-19#Text (in Ukrainian)
Kosova T. D., Stremenovskyi B. A., Yehorov S. O. (2023) Upravlinnia finansamy subiektiv hospodariuvannia na osnovi restrukturyzatsii [Restructuring-based financial management of entities]. Problemy systemnoho pidkhodu v ekonomitsi - Problems of the systemic approach in the economy, vol. 3, p. 110-116. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/PSPE_print_2023_3_17 (in Ukrainian)
Krakhmalova N. A., Puzyrova P. V. (2020) Finansova restrukturyzatsiia pidpryiemstv yak faktor zmitsnennia yikhnoho finansovoho potentsialu. [Financial restructuring of enterprises as a factor in strengthening their financial potential]. Finansy, rynok ta upravlinnia pidpryiemstvamy - Finance, market and enterprise management, no. 2, p. 51-58. Available at: https://er.knutd.edu.ua/bitstream/123456789/15617/3/frvu_2020_2_Puzyrova_pp_051-058.pdf (in Ukrainian)
Novikova O. P., Kupriianova A. O. (2024) Restrukturyzatsiia borhu ta kredytnykh zoboviazan pid chas kryzy [Debt and credit restructuring in times of crisis]. LOHOS : materialy mizhnar. konf. (Switzerland, Zurich, December 13, 2024), p. 42-50. (in Ukrainian)
Pro finansovu restrukturyzatsiiu : Zakon Ukrainy vid 14 chervnia 2019 r. № 1414-IX [On financial restructuring: Law of Ukraine of June 14, 2019 No. 1414-IX]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1414-19#Text (in Ukrainian)
Sanin R., Cherniak V. (2024) Deiaki aspekty finansovoho ozdorovlennia slabkykh bankiv [Some aspects of financial recovery of weak banks]. Doslidzhennia ta innovatsii - Research & Innovation, tom 1, no. 3 (3), p. 28-35. Available at: https://rni.com.ua/index.php/ri/article/view/30 (in Ukrainian)
Yurydychna hazeta – vseukrainske profesiine yurydychne vydannia. Osoblyvosti vyrishennia pytan kredytnoi zaborhovanosti pid chas viiny: veb-sait. Available at: https://yur-gazeta.com/publications/practice/bankivske-ta-finansove-pravo/osoblivosti-virishennya-pitan-kreditnoyi-zaborgovanosti-pid-chas-viyni.html (in Ukrainian)
