BUDGETING AS A MANAGEMENT ACCOUNTING TOOL IN THE SYSTEM OF FINANCIAL MANAGEMENT AND MANAGEMENT DECISION-MAKING
Abstract
The article explores budgeting as a fundamental instrument of managerial accounting and a core component of the financial management system of enterprises. Budgeting is analyzed as an integrative mechanism that combines planning, control, and evaluation of financial and economic activities, ensuring the consistency of strategic and operational objectives. The study reveals the economic essence of budgeting, its role in managerial accounting, and the importance of budget indicators in decision-making processes. Particular attention is devoted to the functions of budgeting in managing costs, revenues, cash flows, and financial stability. The article emphasizes the use of variance analysis as a tool for assessing managerial effectiveness and establishing feedback mechanisms within the management cycle. The research identifies key problems of budgeting implementation, including low quality of information support, formal approaches to budget preparation, lack of responsibility for performance indicators, and weak integration with managerial accounting systems. These shortcomings reduce the effectiveness of financial control and limit the role of budgeting as a strategic management tool. To overcome these challenges, the article proposes directions for improvement: adoption of flexible budgets, scenario planning, regular budget reviews, and strengthening the link between budgets and responsibility centers. Assigning accountability for budget execution to managers of structural units enhances financial discipline and motivates personnel. Furthermore, the integration of modern digital technologies and automated management systems is highlighted as a crucial factor for improving the accuracy, timeliness, and analytical value of budgetary information. The article concludes that budgeting should be considered not merely as a planning instrument but as a comprehensive management technology that supports financial sustainability, optimizes resource allocation, and provides reliable information for managerial decision-making in conditions of uncertainty and risk.
References
Бюджетування в управлінні: конспект лекцій / Скоробогатова Н.Є. Київ: КПІ ім. Ігоря Сікорського, 2023. 155 с.
Гринчишин. Я. Вдосконалення процесу бюджетування підприємств в умовах невизначеності. Економіка та суспільство. 2022. № 43. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-43-6 (дата звернення: 10.02.2026).
Дараган А.В., Геворкян А.Ю., Другова О.С. Сутність та методи процесу бюджетування у контексті фінансового аналізу діяльності підприємства. Причорноморські економічні студії. 2020. Вип. 55 (1). С. 94-99.
Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України від 16.07.1999 р. №996-XIV / Верховна Рада України. URL: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/996-14 (дата звернення: 19.01.2026).
Кальченко О., Однолько Я. Бюджетування як інструмент фінансового планування на підприємстві. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2019. №1 (17). С. 228-234.
Очеретько Л.М., Кравченко З.С. Бюджетування як елемент стратегічного обліку грошових потоків підприємства. Сталий розвиток економіки. 2017. №3. С. 157-162.
П’ятничук І.Д. Формування сучасного концептуального підходу до визначення поняття «система бюджетування». Ефективна економіка. 2013. № 11. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2509 (дата звернення: 16.01.2026).
Пасенко В.В., Пастернак Я.П. Бюджетування як інструмент управління ресурсами в системі бухгалтерського обліку підприємства. Причорноморські економічні студії. 2021. Вип. 65. С. 117-121.
Пилипів Н.І., Максимів Ю.В., П’ятничук І.Д. Управлінський облік: навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. Івано-Франківськ, 2018. 380 с.
Тлучкевич Н., Нужна О., Писаренко Т. Управлінський аспект ризиків у процесі бюджетування. Галицький економічний вісник. 2024. №5 (90). С. 77-82.
Skorobohatova N.Ye. (2023) Byudzhetuvannya v upravlinni: konspekt lektsiy [Budgeting in management: lecture notes]. Kyiv: KPI im. Ihorya Sikorsʹkoho. 155 p. (in Ukrainian)
Hrynchyshyn Ya. (2022) Vdoskonalennya protsesu byudzhetuvannya pidpryyemstv v umovakh nevyznachenosti [Improvement of the budgeting process of enterprises under uncertainty]. Ekonomika ta suspilʹstvo – Economy and Society, vol. 43. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-43-6 (accessed February 10, 2026). (in Ukrainian)
Darahan A.V., Hevorkyan A.Yu., Druhova O.S. (2020) Sutnistʹ ta metody protsesu byudzhetuvannya u konteksti finansovoho analizu diyalʹnosti pidpryyemstva [The essence and methods of the budgeting process in the context of financial analysis of enterprise activity]. Prychornomorsʹki ekonomichni studiyi – Black Sea Economic Studies, vol. 55(1). pp. 94–99. (in Ukrainian)
Verkhovna Rada Ukrayiny (1999) Pro bukhhaltersʹkyy oblik ta finansovu zvitnistʹ v Ukrayini: Zakon Ukrayiny vid 16.07.1999 r. №996-XIV [On accounting and financial reporting in Ukraine: Law of Ukraine of July 16, 1999 No. 996-XIV]. Available at: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/996-14 (accessed January 19, 2026). (in Ukrainian)
Kalʹchenko O., Odnolʹko Ya. (2019) Byudzhetuvannya yak instrument finansovoho planuvannya na pidpryyemstvi [Budgeting as a tool of financial planning at the enterprise]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnya – Problems and Prospects of Economics and Management, vol. 1(17). pp. 228–234. (in Ukrainian)
Ocheretʹko L. M., Kravchenko Z. S. (2017) Byudzhetuvannya yak element stratehichnoho obliku hroshovykh potokiv pidpryyemstva [Budgeting as an element of strategic accounting of enterprise cash flows]. Stalyy rozvytok ekonomiky – Sustainable Economic Development, vol. 3. pp. 157–162. (in Ukrainian)
P’yatnychuk I. D. (2013) Formuvannya suchasnoho kontseptualʹnoho pidkhodu do vyznachennya ponyattya «systema byudzhetuvannya» [Formation of a modern conceptual approach to defining the concept “budgeting system”]. Efektyvna ekonomika – Efficient Economy, vol. 11. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=2509 (accessed January 16, 2026). (in Ukrainian)
Pasenko V. V., Pasternak Ya. P. (2021) Byudzhetuvannya yak instrument upravlinnya resursamy v systemi bukhhaltersʹkoho obliku pidpryyemstva [Budgeting as a resource management tool in the enterprise accounting system]. Prychornomorsʹki ekonomichni studiyi – Black Sea Economic Studies, vol. 65. pp. 117–121. (in Ukrainian)
Pylypiv N.I., Maksymiv Yu.V., P’yatnychuk I.D. (2018) Upravlinsʹkyy oblik: navch.-metod. posib. dlya samost. vyvch. dysc. [Managerial accounting: teaching-methodological manual for independent study]. Ivano-Frankivsʹk. 380 p. (in Ukrainian)
Tluchkevych N., Nuzhna O., Pysarenko T. (2024) Upravlinsʹkyy aspekt ryzykiv u protsesi byudzhetuvannya [Managerial aspect of risks in the budgeting process]. Halytsʹkyy ekonomichnyy visnyk – Galician Economic Bulletin, vol. 5(90). pp. 77–82. (in Ukrainian)
Copyright (c) 2026 Соломія Пилипенко, Надія Банера, Ірина Демко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
