РИНОК ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УКРАЇНІ: ТЕНДЕНЦІЇ, ПРОБЛЕМИ ТА ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ
Анотація
У статті здійснено комплексний аналіз тенденцій, проблем та перспектив розвитку ринку іпотечного кредитування в Україні в умовах макроекономічної нестабільності й воєнних викликів. На основі статистичних даних за 2008–2025 роки досліджено циклічність динаміки та трансформацію структури банківських іпотечних портфелів. Ідентифіковано ключові перешкоди для розвитку ринку: його сконцентрованість, дефіцит довгострокового фондування, висока вартість іпотечних позик, значні безпекові ризики. Констатовано перехід від конкурентної ринкової моделі до домінування державних програм підтримки, таких як «єОселя». Критично оцінено ефективність поточної державної політики та обґрунтовано необхідність зміщення акцентів із субсидіювання попиту на стимулювання пропозиції через впровадження дієвих механізмів страхування воєнних ризиків і сек’юритизації активів.
Посилання
Київська школа економіки. Звіт про прямі збитки інфраструктури від руйнувань внаслідок військової агресії Росії проти України станом на листопад 2024 року. Лютий 2025. URL: https://kse.ua/wp-content/uploads/2025/02/KSE_Damages_Report-November-2024-UA.pdf
Displacement Tracking Matrix. Переміщення та повернення в Україні: Аналіз тенденцій, чинників та намірів щодо переміщення, червень 2025 року. URL: https://dtm.iom.int/reports/
Вовчак О.Д., Андрейків Т.Я., Павлишин В.І. Стан і перспективи розвитку іпотечного кредитування в Україні в умовах сучасних ризиків і загроз. Фінансовий простір. 2023. № 1(49). С. 7-13.
Волкова Н.І., Хамула К.В. Ризики іпотечного кредитування та шляхи їх мінімізації в умовах фінансової нестабільності. Інфраструктура ринку. 2022. Вип. 69. С. 184-189.
Гладких Д. М. Основні проблеми іпотечного кредитування та напрями його активізації в Україні. БізнесІнформ. 2022. № 1. С. 339-344.
Жарікова О. Б., Пащенко О. В., Гребенюк Т. А. Ринок іпотечної нерухомості: кредитування домогосподарств комерційними банками України під час воєнного стану. Економіка і управління бізнесом. 2024. Том 5. № 1. С. 110-124.
Мельник К. М., Колотуха С. М. Сучасні тенденції розвитку іпотечного кредитування фізичних осіб в Україні. Збірник наукових праць Уманського національного університету. 2022. Вип. 101. Частина 2. С. 54-64.
Артем’єва О. О. Іпотечне кредитування як дефібрилятор економіки. Інтернаука. Серія: «Економічні науки». 2021. № 4 (48). Том 2. С. 86-96.
Варцаба В. І., Заславська О. І. Тенденції розвитку ринку іпотечного кредитування в Україні в умовах війни. Інтернаука. Серія: «Економічні науки». 2023. № 1 (69). С. 123-131.
Кохан І. В., Солоджук Т. В., Криховецька З. М. Ринок іпотечного кредитування в умовах війни як елемент економічної безпеки банківської системи. Актуальні проблеми розвитку економіки регіону. 2024. Вип 20. Т. 2. С. 301-316.
Лапішко М. Л., Лапішко З. Я., Худзік Р. С. Активізація іпотечного кредитування як стимул економічного зростання. Бізнес-навігатор. 2020. Вип. 4 (60). С. 149-154.
Пікус Р. В., Каганець В. В. Іпотечне кредитування в розвинених економіках: сучасний стан, погляд у перспективи. Інвестиції: практика та досвід. 2024. № 2. С. 160-167.
Національний банк України. Показники діяльності кредитних спілок. Архів Нацкомфінпослуг. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist
Національний банк України. Статистика фінансового сектору. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial
У 2020 році обсяги іпотечного кредитування зросли на третину до 3,8 млрд грн – результати опитувань банків. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/u-2020-rotsi-obsyagi-ipotechnogo-kredituvannya-zrosli-na-tretinu-do-38-mlrd-grn--rezultati-opituvan-bankiv
Результати анкетування банків про кредити, надані фізичним особам на купівлю, будівництво та реконструкцію нерухомості під заставу нерухомості, 2022-2025 роки. URL: https://bank.gov.ua/ua/stability/mortgage/
Національний банк України. Звіт про фінансову стабільність, грудень 2024 року. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2024-roku
Державний фонд сприяння молодіжному житловому будівництву. URL: https://www.molod-kredit.gov.ua/
Національний банк України. Стратегія з розвитку іпотечного кредитування. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-z-rozvitku-ipotechnogo-kredituvannya/
Kyivska shkola ekonomiky. Zvit pro priami zbytky infrastruktury vid ruinuvan vnaslidok viiskovoi ahresii Rosii proty Ukrainy stanom na lystopad 2024 roku. Liutyi 2025 [Kyiv School of Economics. Report on direct infrastructure damage from destruction as a result of Russia's military aggression against Ukraine as of November 2024. February 2025]. Available at: https://kse.ua/wp-content/uploads/2025/02/KSE_Damages_Report-November-2024-UA.pdf (in Ukrainian)
Displacement Tracking Matrix. Peremishchennia ta povernennia v Ukraini: Analiz tendentsii, chynnykiv ta namiriv shchodo peremishchennia, cherven 2025 roku [Displacement Tracking Matrix. Displacement and Return in Ukraine: Analysis of Trends, Drivers, and Intentions for Displacement, June 2025]. Available at: https://dtm.iom.int/reports/ (in Ukrainian)
Vovchak O.D., Andreikiv T.Ia., Pavlyshyn V.I. (2023) Stan i perspektyvy rozvytku ipotechnoho kredytuvannia v Ukraini v umovakh suchasnykh ryzykiv i zahroz [The state and prospects for the development of mortgage lending in Ukraine in the context of modern risks and threats]. Finansovyi prostir – Financial space, no. 1(49), pp. 7-13. (in Ukrainian)
Volkova N.I., Khamula K.V. (2022) Ryzyky ipotechnoho kredytuvannia ta shliakhy yikh minimizatsii v umovakh finansovoi nestabilnosti [Mortgage lending risks and ways to minimize them in conditions of financial instability]. Infrastruktura rynku – Market infrastructure, vol. 69, pp. 184-189. (in Ukrainian)
Hladkykh D. M. (2022) Osnovni problemy ipotechnoho kredytuvannia ta napriamy yoho aktyvizatsii v Ukraini [The main problems of mortgage lending and directions for its activation in Ukraine]. BiznesInform – BusinessInform, no. 1, pp. 339-344. (in Ukrainian)
Zharikova O. B., Pashchenko O. V., Hrebeniuk T. A. (2024) Rynok ipotechnoi nerukhomosti: kredytuvannia domohospodarstv komertsiinymy bankamy Ukrainy pid chas voiennoho stanu [Mortgage Real Estate Market: Household Lending by Commercial Banks of Ukraine During Martial Law]. Ekonomika i upravlinnia biznesom – Economics and Business Management, no. 5(1), pp. 110-124. (in Ukrainian)
Melnyk K. M., Kolotukha S. M. (2022) Suchasni tendentsii rozvytku ipotechnoho kredytuvannia fizychnykh osib v Ukraini [Modern trends in the development of mortgage lending to individuals in Ukraine]. Zbirnyk naukovykh prats Umanskoho natsionalnoho universytetu – Collection of scientific works of Uman National University, vol. 101(2), pp. 54-64. (in Ukrainian)
Artemieva O. O. (2021) Ipotechne kredytuvannia yak defibryliator ekonomiky [Mortgage lending as a defibrillator of the economy]. Internauka. Seriia: «Ekonomichni nauky» – Internauka. Series: "Economic Sciences", no. 4 (48), vol. 2, pp. 86-96. (in Ukrainian)
Vartsaba V. I., Zaslavska O. I. (2023) Tendentsii rozvytku rynku ipotechnoho kredytuvannia v Ukraini v umovakh viiny [Trends in the development of the mortgage lending market in Ukraine during the war]. Internauka. Seriia: «Ekonomichni nauky» – Internauka. Series: "Economic Sciences", no. 1 (69), pp. 123-131. (in Ukrainian)
Kokhan I. V., Solodzhuk T. V., Krykhovetska Z. M. (2024) Rynok ipotechnoho kredytuvannia v umovakh viiny yak element ekonomichnoi bezpeky bankivskoi systemy [The mortgage lending market in wartime as an element of the economic security of the banking system]. Aktualni problemy rozvytku ekonomiky rehionu – Current problems of regional economic development, vol. 20(2), pp. 301-316. (in Ukrainian)
Lapishko M. L., Lapishko Z. Ya., Khudzik R. S. (2020) Aktyvizatsiia ipotechnoho kredytuvannia yak stymul ekonomichnoho zrostannia [Activation of mortgage lending as a stimulus for economic growth]. Biznes-navihator – Business Navigator, vol. 4 (60), pp. 149-154. (in Ukrainian)
Pikus R. V., Kahanets V. V. (2024) Ipotechne kredytuvannia v rozvynenykh ekonomikakh: suchasnyi stan, pohliad u perspektyvy [Mortgage lending in developed economies: current state, outlook]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: practice and experience, no. 2, pp. 160-167. (in Ukrainian)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Pokaznyky diialnosti kredytnykh spilok. Arkhiv Natskomfinposluh [National Bank of Ukraine. Credit union performance indicators. Archives of the National Financial Services Commission]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist (in Ukrainian)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Statystyka finansovoho sektoru [National Bank of Ukraine. Financial sector statistics]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial (in Ukrainian)
U 2020 rotsi obsiahy ipotechnoho kredytuvannia zrosly na tretynu do 3,8 mlrd hrn – rezultaty opytuvan bankiv [In 2020, mortgage lending volumes increased by a third to UAH 3.8 billion - results of bank surveys]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/u-2020-rotsi-obsyagi-ipotechnogo-kredituvannya-zrosli-na-tretinu-do-38-mlrd-grn--rezultati-opituvan-bankiv (in Ukrainian)
Rezultaty anketuvannia bankiv pro kredyty, nadani fizychnym osobam na kupivliu, budivnytstvo ta rekonstruktsiiu nerukhomosti pid zastavu nerukhomosti, 2022-2025 roky [Results of a bank survey on loans granted to individuals for the purchase, construction and reconstruction of real estate secured by real estate, 2022-2025]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/stability/mortgage/ (in Ukrainian)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Zvit pro finansovu stabilnist, hruden 2024 roku [National Bank of Ukraine. Financial Stability Report, December 2024]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2024-roku.
Derzhavnyi fond spryiannia molodizhnomu zhytlovomu budivnytstvu [State Fund for Promoting Youth Housing Construction]. Available at: https://www.molod-kredit.gov.ua/ (in Ukrainian)
Natsionalnyi bank Ukrainy. Stratehiia z rozvytku ipotechnoho kredytuvannia [National Bank of Ukraine. Mortgage Lending Development Strategy]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/strategiya-z-rozvitku-ipotechnogo-kredituvannya/ (in Ukrainian)
