ACCOUNTING OF INVESTMENT ACTIVITIES OF BUSINESS ENTITIES IN THE CONDITIONS OF TRANSITION TO INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS
Abstract
Goal. Based on the generalization of the scientists' research on the practical application of international financial reporting standards, to offer practical recommendations for their use in accounting for capital investments. Research methodology. The theoretical basis of the research is the general provisions of the dialectical method regarding the knowledge of various economic phenomena and processes in their continuous interrelationship. The following general scientific methods were decisive in solving the research tasks: a systematic approach to the research object; generally accepted methods of analysis; observation and comparative analysis, synthesis and grouping of data, factor analysis. Methodical methods of accounting and auditing: review, document verification, testing, calculation, generalization of theoretical and factual material, calculation-analytical. The results. As a result of the conducted research, practical recommendations regarding the application of international standards of financial reporting in accounting for capital investments are proposed. By implementing international accounting standards, domestic companies increase the investment attractiveness of the national economy. The purpose of reporting is to inform about these investments in a transparent manner that provides useful information to existing and potential investors and creditors of the company. Scientific novelty. Capital investment valuation models are substantiated using international financial reporting standards. The first is the immediate recognition in the P&L of any decrease in value below the purchase price of the investment (although changes above the purchase price will be recognized in OCI and reclassified at the time of sale of the investment). The second model could be based on the capital investment depreciation model in IAS 39, and the additional guidance would remove the element of subjectivity. Practical significance. Using international standards of financial reporting in accounting for investments is the most important source of information that allows you to make decisions about individual investment projects and the implementation of investment policy as a whole.
References
Левченко М. М. Проблеми та перспективи переходу українських підприємств на міжнародні стандарти фінансової звітності. Управління розвитком. 2014. № 15. С. 144–146.
Андрієнко Н. М. Міжнародні стандарти фінансової звітності як об’єкт економічних досліджень при імплементації в Україні. Вісник соціально-економічних досліджень. 2011. Вип. 3. С. 14–21.
Кирильєва Л. О., Чернікова І. Б., Наумова Т. А. Проблемні аспекти переходу підприємств України на міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ) у сучасних умовах. Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг. 2011. Вип. 2. С. 55–61.
Журавка Ф. О. Міжнародні стандарти фінансової звітності в контексті трансформаційних перетворень національної системи бухгалтерського обліку. Вісник Чернігівського державного технологічного університету. Серія: Економічні науки. 2012. №4. С. 252–255.
Сова К. В., Яценко Н. М., Загірняк Д. М. Впровадження МСФЗ як один із факторів покращення інвестиційного клімату в Україні. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука». Серія: Економічні науки. 2020. № 12(1). С. 100–107.
Харламова О. В. Трансформація як спосіб підготовки фінансової звітності за МСФЗ. Науковий вісник Херсонського державного університету. Сер.: Економічні науки. 2015. Вип. 12(3). С. 215–218.
Стоянова-Коваль С. С., Морозюк Н. С. Особливості обліку інвестицій із застосуванням МСФЗ в аграрних підприємствах. Аграрний вісник Причорномор'я. Економічні науки. 2014. Вип. 75. С. 112–119.
Іщенко В. І., Трачова Д. М. Можливість застосування МСФЗ у практиці вітчизняних сільськогосподарських підприємств. Збірник наукових праць Таврійського державного агротехнологічного університету (економічні науки). 2013. № 1(1). С. 227–233.
Levchenko M. (2014) Problemy ta perspektyvy perekhodu ukrainskykh pidpryiemstv na mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti [Problems and prospects of the transition of Ukrainian enterprises to international financial reporting standard.]. Upravlinnia rozvytkom – Development management, vol. 15, pp. 144–146. (in Ukrainian)
Andrienko N. (2011) Mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti yak obiekt ekonomichnykh doslidzhen pry implementatsii v Ukraini [International financial reporting standards as an object of economic research during implementation in Ukraine]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen – Herald of socio-economic research, vol. 3, pp. 14–21. (in Ukrainian)
Kirilyeva L., Chernikova I., Naumova T. (2011) Problemni aspekty perekhodu pidpryiemstv Ukrainy na mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti (MSFZ) u suchasnykh umovakh [Problematic aspects of the transition of Ukrainian enterprises to international financial reporting standards (IFRS) in modern conditions]. Ekonomichna stratehiia i perspektyvy rozvytku sfery torhivli ta posluh – Economic strategy and prospects for the development of trade and services, vol. 2, pp. 55–61. (in Ukrainian)
Zhuravka F. (2012) Mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti v konteksti transformatsiinykh peretvoren natsionalnoi systemy bukhhalterskoho obliku. [International financial reporting standards in the context of transformative transformations of the national accounting system]. Visnyk Chernihivskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky – Visnyk Chernihiv State Technical University. Series: Economic Sciences, vol. 4, pp. 252–255. (in Ukrainian)
Sova K., Yatsenko N., Zagirnyak D. (2020) Vprovadzhennia MSFZ yak odyn iz faktoriv pokrashchennia investytsiinoho klimatu v Ukraini [Implementation of IFRS as one of the factors for improving the investment climate in Ukraine]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal «Internauka». Seriia: Ekonomichni nauky – International scientific journal "Internauka". Series: Economic Sciences, vol. 12(1), pp. 100–107. (in Ukrainian)
Kharlamova O. (2015) Transformatsiia yak sposib pidhotovky finansovoi zvitnosti za MSFZ [Transformation as a way of preparing financial statements under IFRS]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky – Scientific Bulletin of Kherson State University. Series: Economic Sciences, vol. 12(3), pp. 215–218. (in Ukrainian)
Stoyanova-Koval S., Morozyuk N. (2014) Osoblyvosti obliku investytsii iz zastosuvanniam MSFZ v ahrarnykh pidpryiemstvakh [Peculiarities of investment accounting using IFRS in agricultural enterprises]. Ahrarnyi visnyk Prychornomoria Seriia: Ekonomichni nauky – Agrarian Herald of the Black Sea Coast. Series: Economic Sciences, vol. 75, pp. 112–118. (in Ukrainian)
Ishchenko V., Trachova D. (2013) Mozhlyvist zastosuvannia MSFZ u praktytsi vitchyznianykh silskohospodarskykh pidpryiemstv [The possibility of applying IFRS in the practice of domestic agricultural enterprises]. Zbirnyk naukovykh prats Tavriiskoho derzhavnoho ahrotekhnolohichnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky – Collection of scientific works of the Tavri State University of Agrotechnology. Series: Economic Sciences, vol. 1(1), pp. 227–233. (in Ukrainian)
