CURRENT ASSETS IN THE AGRICULTURAL SECTOR: ACCOUNT-ING IN UKRAINE AND EUROPE, WAYS OF SIMPLIFICATION
Abstract
In the context of war and European integration, the harmonization of accounting for current assets in the agricultural sector of Ukraine with European standards is extremely urgent. Current assets play a key role in the financial management of agricultural enterprises. In Ukraine, their accounting is regulated by national standards (NSBO) and the Tax Code, but frequent changes in the regulatory framework complicate its maintenance. In EU countries, accounting is carried out according to IFRS standards using automated systems, which ensures higher transparency and efficiency. It is relevant to study the directions of simplification and harmonization of accounting for current assets by comparing national and international approaches. It is expected that the adaptation of European practices will increase transparency, investment attractiveness and competitiveness of agricultural enterprises. This article aims to identify the key differences in accounting approaches between Ukraine and the EU, using Poland as a reference country. The methodology involves a comparative analysis of national and international standards (NAS and IFRS), document analysis of legislative frameworks, and evaluation of the XBRL-based Taxonomy UA IFRS 2023 implementation. The study outlines critical challenges for Ukrainian agribusinesses in transitioning to IFRS and provides practical recommendations to improve accounting efficiency. It reveals that, unlike Ukrainian standards focused on historical cost, IFRS emphasizes fair value and risk disclosure, which are crucial for decision-making in volatile environments. The Polish experience demonstrates the benefits of digitalization, automated inventory management, and access to international capital. The results highlight the necessity for Ukraine to accelerate the adoption of electronic reporting formats and ERP systems to streamline accounting processes. The research contributes to a deeper understanding of how European financial reporting practices can be adapted to local conditions in Ukraine and enhance the overall resilience and transparency of the agricultural sector in times of crisis.
References
Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16 лип. 1999 р. № 996-XIV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14 (дата звернення: 05.05.2025).
Про затвердження Порядку подання фінансової звітності: постанова Кабінету Міністрів України від 28 лют. 2000 р. № 419. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/419-2000-п (дата звернення: 05.05.2025).
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 9 «Запаси»: наказ Міністерства фінансів України від 20 жовт. 1999 р. № 246. URL: https://buhgalter911.com/uk/normativnaya-baza/instr-plan-rah/standart-buhgalterskogo/pologhennya-standart-buhgaltersykogo-1021474.html (дата звернення: 05.05.2025).
Макалюк І. В., Кашпуренко Т. О., Баранніков М. О. Становище підприємств аграрного сектору України в умовах війни: фінансово-інвестиційні аспекти. Економіка та суспільство. 2023. № 49. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-49-7
Власова Н. О., Круглова О. А., Безгінова Л. І. Фінанси підприємств: навч. посіб. Київ : Центр учбової літератури, 2007. 271 с.
Бровко Л. І., Попенко М. С., Черенович О. В. Фінансове забезпечення формування оборотних активів сільськогосподарського підприємства. Економіка та держава. 2022. № 1. С. 88–92. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2022.1.88
Геєнко М., Омеляненко Д. Методичні підходи до аналізу формування та ефективного використання активів у рамках невизначеності та ризику. Вісник Сумського національного аграрного університету. 2023. № 2(94). С. 19–24. DOI: https://doi.org/10.32782/bsnau.2023.2.4.
Walton P., Aerts W. Global financial accounting and reporting: Principles and analysis. 5th ed. London: Cengage Learning, 2020. 520 p.
Покровська Н. М., Катрич Д. Р. Дефініція терміну «прибуток» в економічній науці. Економіка та суспільство. 2024. № 59. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-151
Тульчинська С. О., Дергалюк М. О. Оцінювання ефективності організаційно-економічного механізму розвитку агропромислового комплексу регіонів України: монографія. Херсон : ФОП Вишемирський В. С., 2019. 196 с.
Zakon Ukrainy «Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist v Ukraini» vid 16 lyp. 1999 r. № 996-XIV [The Law of Ukraine "On Accounting and Financial Reporting in Ukraine" of 16.07.1999, No. 996-XIV]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14 (in Ukrainian)
Kabinet Ministriv Ukrainy. (2000, February 28). Postanova № 419 «Pro zatverdzhennia Poriadku podannia finansovoi zvitnosti» [Resolution No. 419 "On Approval of the Procedure for Submission of Financial Statements"]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/419-2000-%D0%BF (in Ukrainian)
Ministerstvo finansiv Ukrainy. (1999, October 20). Polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 9 «Zapasy» [Accounting Regulation (Standard) 9 "Inventories"]. Available at: https://buhgalter911.com/uk/normativnaya-baza/instr-plan-rah/standart-buhgalterskogo/pologhennya-standart-buhgaltersykogo-1021474.html (in Ukrainian)
Makaliuk, I. V., Kashpurenko, T. O., & Barannikov, M. O. (2023). Stanovyshche pidpryiemstv ahrarnoho sektoru Ukrainy v umovakh viiny: finansovo-investytsiini aspekty [Situation of enterprises of the agrarian sector of Ukraine in the conditions of war: Financial and investment aspects]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, no. 49. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-49-7 (in Ukrainian)
Vlasova, N. O., Kruglova, O. A., & Bezginova, L. I. (2007). Finansy pidpryiemstv [Finances of enterprises]. Kyiv: Tsentr uchbovoi literatury. (in Ukrainian)
Brovko, L. I., Popenko, M. S., & Cherenovych, O. V. (2022). Finansove zabezpechennia formuvannia oborotnykh aktyviv silskohospodarskoho pidpryiemstva [Financial support for the formation of current assets of an agricultural enterprise]. Ekonomika ta derzhava – Economy and State, no. 1, pp. 88–92. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2022.1.88 (in Ukrainian)
Heienko, M., & Omelianenko, D. (2023). Metodychni pidkhody do analizu formuvannia ta efektyvnoho vykorystannia aktyviv u ramkakh nevyznachenosti ta ryzyku [Methodological approaches to the analysis of the formation and efficient use of assets in the context of uncertainty and risk]. Visnyk Sumskoho natsionalnoho ahrarnoho universytetu – Bulletin of Sumy National Agrarian University, no. 2(94), pp. 19–24. DOI: https://doi.org/10.32782/bsnau.2023.2.4 (in Ukrainian)
Walton, P., & Aerts, W. (2020). Global financial accounting and reporting: Principles and analysis (5th ed.). London: Cengage Learning.
Pokrovska, N. M., & Katrych, D. R. (2024). Definitsiia terminu “prybutok” v ekonomichnii nautsi [Definition of the term "profit" in economic science]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, no. 59. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-151 (in Ukrainian)
Tulchynska, S. O., & Dergaliuk, M. O. (2019). Otsiniuvannia efektyvnosti orhanizatsiino-ekonomichnoho mekhanizmu rozvytku ahropromyslovoho kompleksu rehioniv Ukrainy: Monohrafiia [Evaluation of the effectiveness of the organisational and economic mechanism for the development of the agro-industrial complex of the regions of Ukraine: Monograph]. Kherson: FOP Vyshemyrskyi V. S. (in Ukrainian)
