FISCAL POTENTIAL OF CORPORATE INCOME TAX IN UKRAINE AND ITS INFLUENCING FACTORS
Abstract
Purpose. The aim of the article is the assessment of fiscal capacity of corporate income tax and substantiation of practical recommendations for increasing its value through the introduction of changes to the taxation of agricultural producers. Methodology of research. The monographic method is used during the study (in determining the problem practical, theoretical and methodological aspects of taxation of agricultural enterprises); empirical method (in identifying trends of influence budget losses from the use of tax benefits); the method of induction (in the study of empirical data and substantiation of conclusions on increasing the fiscal capacity of taxation of business profits. Findings. The tendencies of receipts for income tax and financial result to the taxation of business entities are analyzed. Factors of fiscal impact on the value of potential corporate income tax are determined. The economic effect of introducing different tax systems of enterprises is reviewed. The dynamics of tax exemptions on income tax is studied and its correlation with the business activity of enterprises is analyzed. The dynamics of budget losses from the use of tax incentives is reviewed. Recommendations to increase fiscal capacity tax profits are developed. The directions for increase fiscal capacity taxation of business profits in Ukraine are substantiated. Originality. Advisability of adequate application of bankable benefits corporate income tax with a view to increasing its fiscal capacity, improve the tax system as a whole will contribute to quality improvement and reduction of budget losses are determined in the article. Practical value. The obtained results of research contribute to escalating fiscal capacity for taxation of business profits in Ukraine. They can be used in substantiation of the strategic landmarks of tax policy and improving the tax system.
References
Кондзелка М. Інші доходи платників податку на прибуток / М. Кондзелка // Дебет–кредит. – 2012. – № 46. – С. 24-31.
Соколовська А.М. Проблеми моніторингу ефективності надання податкових пільг в Україні / А.М. Соколовська // Фінанси України. – 2011. – № 3. – С. 42-53.
Система податкових пільг в Україні у контексті європейського досвіду / А.М. Соколовська, Т.І. Єфименко, І.О. Луніна та ін. – К.: НДФІ, 2006. – 320 с.
Методичні рекомендації щодо визначення втрат бюджету від застосування пільг з податку на прибуток [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.visnuk.com.ua/ua/pubs/id/2785.
Бюджетна підтримка та податкове стимулювання національної економіки України: монографія / За заг. ред. Л.Л. Тарангул. – Нац. ун-т ДПС України. – К. : Фенікс, 2012. – 532 с.
Марчак Д. Почему не выполняется госбюджет-2013 [Електронний ресурс] / Д. Марчак // Forbes Україна. – Режим доступу: http://forbes.ua/nation/1359236–pochemu–ne–vypolnyaetsya– gosbyudzhet–2013.
Мілевська О.М. Бухгалтерський і податковий облік податку на прибуток / О.М. Мілевська, А.О. Піхотіна // Економічні науки. – 2012. – № 9 (33). – С. 37-42.
Нікітін С. Податок на прибуток: досвід розвинених країн / С. Нікітін, А. Нікітін // Світова економіка і міжнародні відносини. – 2000. – № 2. – С. 5-11.
Науково-аналітична доповідь, підготовлена у межах виконання науково-дослідної роботи «Гармонізація податкового та бухгалтерського обліку в контексті оподаткування прибутку підприємств». – Науково-дослідний інститут фінансового права, 2013. – 59 с.
Kondzelka, M. (2012), “ Other revenues of payers of income tax”, Debet-credyt, no. 46, pp. 24-31.
Sokolovska, A.M. (2011), “The problems of monitoring the effectiveness of granting tax privileges in Ukraine”, Finansy Ukrainy, no. 3, pp. 42-53.
Sokolovska, A.M., Efimenko, T.I. and Lunina, I.O. (2006), Systema podatkovykh pilh v Ukraini v konteksti evropeiskoho dosvidu [The system of tax incentives in the Ukraine in the context of European experience], NDFI, Kyiv, Ukraine, 320 p.
“Methodical recommendations concerning determining budget losses from the use of of benefits for income tax”, (2015), available at: http://www.visnuk.com.ua/ua/pubs/id/2785 (access date April 25, 2016).
Taranhul, L.L. (2012), Biudzhetna pidtrymka ta podatkove stymuliuvannia natsionalnoi ekonomiky Ukrainy [Budgetary support and tax stimulation of national economy of Ukraine], monograph, Nats. un-t DPS Ukrainy, Feniks, Kyiv, Ukraine, 532 p.
Marchak, D. (2013), “Why is not performed the state budget 2013”, Forbes Ukraina, available at: http://forbes.ua/nation/1359236–pochemu–ne–vypolnyaetsya–gosbyudzhet–2013 (access date April 25, 2016).
Milevska, O.M. and Pikhotina, A.O. (2012), “Accounting and tax accounting for income taxes”, Economichni nauky, no. 33, pp. 37-42.
Nikitin, S. and Nikitin, A. (2000), “Income tax: the experience of developed countries”, Svitova ekonomika i mizhnarodni vidnosyny, no. 2, pp. 5-11.
Naukovo-analitychna dopovid, pidhotovlena u mezhakh vykonannia naukovo-doslidnoi roboty “Harmonizatsiia podatkovoho ta bukhhalterskoho obliku v konteksti opodatkuvannia prybutku pidpryiemstv” [Scientific and analytical report prepared within implementation of research work "Harmonization of tax and accounting in the context of taxation of profit enterprises"], (2013), Naukovo-doslidnyi instytut finansovogo prava, 59 p.
