APPLICATION OF ECONOMIC ANALYCIS TECHNIQUES IN FINANCIAL INVESTMENT PORTFOLIO MANAGEMENT
Abstract
The article proposes to use the economic analysis the methodology when analyzing the investment portfolio of financial institutes in order to reduce risks in the process of managing the investment portfolio. Today, in the context of an unstable external environment and a high probability of crisis situations, the question arises of effective investment portfolio management and the choice among existing models and methods of those that allow improving the decision-making process and reducing the level of risk when forming an investment portfolio. The investment process begins with the formulation of investment goals, that is, with the determination of financial indicators of the process of investing funds in financial instruments. Investment managers must resolve the contradictions between attempts to achieve two goals, namely: increasing solvency and liquidity, on the one hand and increasing profitability, on the other. High liquidity can be achieved by forming an investment portfolio of government securities, and high profitability is achieved through securities with high returns, but with a significant degree of risk. Thus, the investment strategy of an institutional investor should be aimed at maintaining appropriate proportions between primary and secondary asset reserves in the portfolio, If the secondary reserve is formed solely for the purpose of maintaining liquidity, then the primary reserve is formed to increase the income of the intuitional investor, but at the same time it must serve as a kind of shock absorber in the event of financial problems. The article focuses on financial investment, assets, and investment portfolio management. It also examines approaches to analyzing assets and portfolio investments using economic analysis methods, as well as through the formation of goals for achieving a certain planned result of the activities of financial institutions during a certain period with minimizing risk at each stage of asset and investment portfolio management. Thus, the investment portfolio of financial institutions is considered as a managed system that moves along a backward trajectory in order to achieve established financial performance indicators.
References
Голованенко М.І. Економічний аналіз: підручник. Київ : Видавництво «Академія», 2021. 878 с.
Костенко Т.Д. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: навчальний посібник. Київ: Видавництво «Центр навчальної літератури», 2005. 374 с.
Чиженко В.В. Удосконалення методологічних підходів до фінансового аналізу основних засобів підприємств. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука». 2020. № 5(85). С. 18-22. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/mnj_2020_5(2)__5
Красношапка В.В., Талашко М.І. Застосування методу оцінок важкості досягнення мети для управління портфелем активів підприємства. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука». 2019. № 17(79). С. 131-140.
Одношевна О.О., Бугаєску В.В., Якименко В.С. Аналіз та економічна діагностика активів підприємства і повязаних з ними витрат: особливості та передумови здійснення. Науковий журнал «Економіка та суспільство». 2023. № 55. DOI: https://doi.org/032782/2524-0072/2023-55-79
Олексадренко І.В. Методичні підходи до діагностики оборотних активів підприємства. Харьків: Науковий журнал «Бізнес-інформ».2014. № 2. С. 87-93.
Пересада А.А., Коваленко Ю.М. Фінансові інвестиції: підручник. Київ: КНЕУ, 2006. 726 с.
Петрицька О.С. Напрями розвитку економічного аналізу в сучасних умовах. Вісник Запорізького національного університету: серія «Економічні науки». 2012. № 4(16). С.131-137.
Портфельне інвестування: навчальник посібник / А.А. Пересада, О.Г. Шевченко, Ю.М. Коваленко, С.В. Урванцев. Київ: КНЕУ, 2004. 584 с.
Шестерняк М.М. Сучасний економічний аналіз та його основні види. Ужгородський національний університет: Науковий вісник. 2018. № 20(3). С. 158-162. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2018_20(3)__34
Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку та фінансової діяльності. URL: http://prou4ot.info/index.php?section=browse&CatID=52
Golovanenko M. I. (2021) Ekonomichnij analiz: pidruchnyk [Economic analysis: textbook]. Kyiv: Vydavnytstvo «Akademiya». (in Ukrainian)
Kostenko T. D. (2005) Ekonomichnij analiz i diagnostyka stanu suchasnogo pidpriyemstva: navchalnij posibnyk [Economic analysis and diagnostics of the state of a modern enterprise: textbook]. Kyiv: Vydavnytstvo „Center navchalnoi literatury”. (in Ukrainian)
Chizhenko V.V. (2020) Udoskonalennya metodologichnih pidhodiv do finansovogo analizu osnovnih zasobiv pidpriyemstv [Improvement of methodological approaches to the financial analysis of fixed assets of an enterprise]. Mizhnarodnij naukovij zhurnal «Internauka» - International scientific journal «Internauka», vol. 5 (85). pp. 18-22. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/mnj_2020_5(2)__5 (in Ukrainian)
Krasnoshapka V., Talashko M. (2019) Zastosuvannja metodu otsinok bazhkocti dosjagnennja mety dlja upravlinnja portfelem aktyviv pidpriyemstva [Application of the method of assessment of achievement of aims to management portfolio of activities of the enterprise]. ]. Mizhnarodnij naukovij zhurnal «Internauka» - International scientific journal «Internauka», vol. 17 (79). pp. 131-140. (in Ukrainian)
Odnoshevna O., Bugaesku V., Yakimenko V. (2023) Analiz ta diagnostyka aktyviv pidpriyemstva i povjazanyh z nymy vytrat: osoblyvosti ta peredumovy zdiysnennja [Analysis and economic diagnostics of enterprise assets and their related costs: features and prerequisites of implementation]. Ekonomika ta syspilstvo – Economic and society, vol. 55. DOI: https://doi.org/1032782/2524-0072/2023-55-79 (in Ukrainian)
Oleksandrenko I. V. (2014) Metodychni pidhody do diagnostyky oborotnyh aktyviv pidpriyemstva [Methodological approaches to diagnosing current assets of an enterprise[. Naukovij zhurnal “Biznes-inform”, vol. 2, pp. 87-93. (in Ukrainian)
Peresada A. A., Kovalenko U.M. (2006) Finansovi investycii: pidruchnyk [Financial investments: textbook]. Kyiv: KNEU. (in Ukrainian)
Petricka O. S. (2012) Napryami rozvitku ekonomichnogo analizu v suchasnih umovah.[Directions of development of economic analysis in modern conditions]. Visnik Zaporizkogo nacionalnogo universitetu: seriya «Ekonomichni nauki» - Bulletin of Zaporizhzhia National University: series «Economic Sciences», vol. 4 (16). pp. 131-137. (in Ukrainian)
Peresada A. A., Shevchenko O. H., Kovalenko U. M., Urvancev S. V. (2004) Portfelne investuvannia: navchalnij posibnyk [Portfolio investment: textbook] / Kyiv: KNEU. (in Ukrainian)
Shesternyak M. M.(2018) Suchasnij ekonomichnij analiz ta jogo osnovni vidi [Modern economic analysis and its main types]. Naukovij visnik Uzhgorodskogo nacionalnogo universitetu – Scientific Bulletin of Uzhhorod National University, vol. 20 (3), pp. 158-162. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvuumevcg_2018_20(3)__34 (in Ukrainian)
Mizhnarodni standarty bukhhalterskoho obliku ta finansovoi diialnosti [International standards of accounting and financial reporting]. Available at: http://prou4ot.info/index.php?section=browse&CatID=52 (in Ukrainian)
