ФОРМУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЯ ПІДПРИЄМСТВА: СТРАТЕГІЧНИЙ КОНТЕКСТ
Анотація
У статті досліджено особливості, теоретичні та практичні аспекти формування інвестиційного портфеля підприємства в стратегічному контексті. Розглянуто сутність та види інвестиційних портфелів, проведено їх порівняльну характеристику за такими показниками як цілі, часовий горизонт, доходність, ризик, ліквідність та вплив на бізнес. Визначено основні цілі та принципи формування інвестиційного портфеля. Запропоновано методичний підхід до формування портфеля, який включає три етапи: збір та аналіз вхідних даних, формування портфелів фінансових та реальних інвестицій, розподіл інвестиційних ресурсів між ними. Обґрунтовано використання методів оптимізації розподілу фінансових ресурсів при формуванні інвестиційного портфеля підприємства з використанням методів Парето, Борда та лінійного програмування.
Посилання
Балан В.Г., Анісімова Л.А. Моделювання процесу формування та вибору стратегій розвитку підприємства. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Серія «Економіка». 2011. № 128. С. 24–27. URL: http://bulletin-econom.univ.kiev.ua/wp-content/uploads/2016/01/128_5.pdf (дата звернення: 02.01.2025).
Богуславський Є.І., Мироненко М.В. Роль диверсифікації при формуванні інвестиційного портфеля. Ефективна економіка. 2015. № 11. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2015_11_24 (дата звернення: 02.01.2025).
Васильцова С.О., Арестова А.Л., Оніщенко А.А. Актуальність інвестиційно – інноваційних процесів на сучасному етапі. Вісник НТУ «ХПІ» (економічні науки). 2019. № 1. С. 96-100. URL: http://repository.kpi.kharkov.ua/handle/KhPI-Press/44012 (дата звернення: 02.01.2025).
Гетьман О.М., Вакаров В.М., Сембер С.В. Оптимізація моделювання управління інвестиційним портфелем. Науковий вісник Ужгородського університету. Збірник наукових праць. Серія: Економіка. 2012. № 2 (36). С. 147–152.
Замковий О.І. Портфельні теорії інвестування: методичні рекомендації для самостійної підготовки до практичних занять. Дніпро : НТУ«ДП», 2020. 70 с.
Лактіонова О.А. Інвестування: навчальний посібник. Вінниця : «Донецький національний університет імені Василя Стуса», 2019. 256 с.
Мойсеєнко І., Ревак І., Миськів Г., Чапляк Н. Інвестиційний аналіз: навчальний посібник. Львів : ЛьвДУВС, 2019. 276 с.
Пенцак С.П. Чинники забезпечення інвестиційного розвитку підприємства. Ефективна економіка. 2011. № 10. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=734 (дата звернення: 02.01.2025).
Пушенко К.О. Управління реальними активами інвестиційного портфеля підприємства в умовах нестабільності. Ефективна економіка. 2010. № 5. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2010_5_1 (дата звернення: 02.01.2025).
Ситник Л.С., Федотов О.О. Формування портфеля реальних інвестиційних проектів. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2013. № 3(2). С. 27-33. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vchnu_ekon_2013_3(2)__7 (дата звернення: 02.01.2025).
Стецюк П.А. Методичні аспекти формування інвестиційного портфеля підприємств. Економіка. Менеджмент. Бізнес. Державний університет телекомунікації. 2019. № 2(28). С. 11-20. URL: https://journals.dut.edu.ua/index.php/emb/article/view/2145/2045 (дата звернення: 02.01.2025).
Яковлєва А.І., Васильцова С.О Формування та оцінювання портфеля реальних інноваційно-інвестиційних проектів на переробних підприємствах: монографія. Харків : Цифра Прінт, 2013. 225 с.
Balan V. H., Anisimova L. A. (2011) Modeliuvannia protsesu formuvannia ta vyboru stratehii rozvytku pidpryiemstva [Modeling the process of formation and selection of enterprise development strategies]. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka. Seriia "Ekonomika" (electronic journal), no. 128, pp. 24-27. Available at: http://bulletin-econom.univ.kiev.ua/wp-content/uploads/2016/01/128_5.pdf (in Ukrainian)
Bohuslavskyi Ye. I., Myronenko M. V. (2015) Rol dyversyfikatsii pry formuvanni investytsiinoho portfelia [The role of diversification in investment portfolio formation]. Efektyvna ekonomika (electronic journal), no. 11. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2015_11_24 (in Ukrainian)
Vasyltsova S. O., Arestova A. L., Onishchenko A. A. (2019) Aktualnist investytsiino-innovatsiinykh protsesiv na suchasnomu etapi [The relevance of investment and innovation processes at the present stage]. Visnyk NTU "KhPI" (ekonomichni nauky) (electronic journal), no. 1, pp. 96-100. Available at: http://repository.kpi.kharkov.ua/handle/KhPI-Press/44012 (in Ukrainian)
Hetman O. M., Vakarov V. M., Sember S. V. (2012) Optymizatsiia modeliuvannia upravlinnia investytsiinym portfelem [Optimization of investment portfolio management modeling]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho universytetu. Seriia: Ekonomika, no. 2(36), pp. 147-152. (in Ukrainian)
Zamkovyi O. I. (2020) Portfelni teorii investuvannia [Portfolio investment theories]. Dnipro: NTU "DP". (in Ukrainian)
Laktionova O. A. (2019) Investuvannia [Investing]. Vinnytsia: Donetskyi natsionalnyi universytet imeni Vasylia Stusa. (in Ukrainian)
Moiseienko I., Revak I., Myskiv H., Chapliak N. (2019) Investytsiinyi analiz [Investment analysis]. Lviv: LvDUVS. (in Ukrainian)
Pentsak S. P. (2011) Chynnyky zabezpechennia investytsiinoho rozvytku pidpryiemstva [Factors ensuring investment development of the enterprise]. Efektyvna ekonomika (electronic journal), no. 10. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=734 (in Ukrainian)
Pushenko K. O. (2010) Upravlinnia realnymy aktyvamy investytsiinoho portfelia pidpryiemstva v umovakh nestabilnosti [Management of real assets of the enterprise's investment portfolio in conditions of instability]. Efektyvna ekonomika (electronic journal), no. 5. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2010_5_1 (in Ukrainian)
Sytnyk L. S., Fedotov O. O. (2013) Formuvannia portfelia realnykh investytsiinykh proektiv [Formation of real investment projects portfolio]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomichni nauky (electronic journal), no. 3(2), pp. 27-33. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vchnu_ekon_2013_3(2)__7 (in Ukrainian)
Stetsiuk P. A. (2019) Metodychni aspekty formuvannia investytsiinoho portfelia pidpryiemstv [Methodological aspects of enterprise investment portfolio formation]. Ekonomika. Menedzhment. Biznes. Derzhavnyi universytet telekomunikatsii (electronic journal), no. 2(28), pp. 11-20. Available at: https://journals.dut.edu.ua/index.php/emb/article/view/2145/2045 (in Ukrainian)
Yakovlieva A. I., Vasyltsova S. O. (2013) Formuvannia ta otsiniuvannia portfelia realnykh innovatsiino-investytsiinykh proektiv na pererobnykh pidpryiemstvakh [Formation and evaluation of real innovation and investment projects portfolio at processing enterprises]. Kharkiv: Tsyfra Print. (in Ukrainian)
