METHODOLOGICAL APPROACH TO DETERMINING THE LIFE CYCLE STAGE IN THE CONTEXT OF EFFECTIVE ORGANISATIONAL MANAGEMENT
Abstract
The article proves that the key to effective activity of an organisation in the market is determination of its position on the life cycle (LC) curve with realisation of priority of solution of the relevant management tasks. The article provides arguments for the author's position on the procedure for determining the current stage of the LC for the effective management of an organisation. The article analyses methods of determining stages of the LC, which are based on calculation of both quantitative and qualitative indicators, justifies disadvantages of using the qualitative indicators – age, size of organisation, management style, chosen strategy of activity – due to complexity of their calculation, low level of objectivity of results and dependence on experience and qualification of the researcher. The high efficiency of using the calculated indicators of the financial status of an organisation as an indicator of its position on the LC curve has been proved. Based on the results of the analysis of experts' opinions, a methodical approach to determining the stage of LC of an organisation has been proposed, based on the calculation of integral indices (II) by blocks of indicators of profitability, business activity, liquidity, financial stability and the overall integral index of LC of an organisation (OILCO). The simplicity of implementation of the approach is justified due to clear calculation algorithms, their applicability regardless of the form of ownership and field of activity of organisations. The necessity, in case of impossibility to make a decision about the stage of organisation's LC, to complete the described procedure with approaches that involve analysis of the organisation's cash flows or determination of the stage of LC based on the calculation of the aggregate dynamics index (ADI) is noted. The main advantages of the proposed methodical approach to determining the current stage of the organisation's LC are determined, which will allow identifying its position on the LC curve by using a quantitative analysis, taking into account a set of indicators reflecting various aspects of activity, to predict the probability of its further development or decline.
References
Лобачева І. Ф., Сопільняк М. В. Оцінювання ділової активності підприємства на стадіях його життєвого циклу. Приазовський економічний вісник. 2018. Вип. 6(11). С. 224–229.
Дідик Л. М. Фінансова складова життєвого циклу підприємства. Економічний вісник НГУ. 2010. №1. С. 55–62.
Дончак Л. Г., Ціхановська О. М. Ділова активність підприємства та шляхи її зміцнення. Вісник Мукачівського державного університету. Економіка і суспільство. 2017. Вип. 10. С. 250–255.
Aharony J., Falk H., Yehuda N. Corporate Life Cycle and the Value Relevance of Cash Flow versus Accrual Financial Information. Working Paper, 2006. 34 p. URL: https://ssrn.com/abstract=655682 (дата звернення: 27.05.2025).
Матюшенко О. І. Проблематика підходів до визначення стадії життєвого циклу підприємства. Культура народов Причерноморья. 2013. №262. С. 61–67. DOI: http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/92322
Quinn R. E., Cameron K. Organization life-cycles and shifting criteria of effectiveness: some preliminary evidence. Management Science. 1983. Vol. 29. №1. Р. 33–51.
Lippitt G. L., Schmidt W. A. Crisis in a developing organization. Harvard Business Review. 1967. Vol. 45. № 6. Р. 102–112.
Корягіна С. В. Методика розрахунку та аналіз показників життєвого циклу підприємства. Вісник національного університету «Львівська політехніка». 2003. №469. С. 421–427.
Чорна Л. О. Прибуток як інтегральний показник господарської діяльності підприємства. Ефективна економіка. 2013. №1. 2013. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=1997 (дата звернення: 13.05.2025).
Дайновський Ю.А., Корягіна С.В., Ситник Н.С. Управління життєвим циклом підприємств з урахуванням рівня концентрації цільового контингенту. Вісник Львівської державної академії ветеринарної медицини. 2003. Том 5 (№1). С. 109–111.
Ярмак М. Р. Визначення стадії життєвого циклу сільськогосподарського підприємства. Науковий вісник Ужгородського університету. Серія: Економіка. 2016. №2(48). 247–254. URL: https://dspace.uzhnu.edu.ua/jspui/handle/lib/15502 (дата звернення: 26.05.2025).
Домбровський В. С., Пластун О. Л. Врахування фази життєвого циклу підприємства як чинника попередження його банкрутства. Актуальні проблеми економіки. 2009. №9 (99). С. 113–120.
Бланк І. А. Фінансовий менеджмент. Київ: Ніка-Центр, 2014. 656 с.
Мілінчук О. В. Методичні аспекти визначення стадії життєвого циклу організації. Вісник Запорізького національного університету. 2012. №4(16). С. 90–100.
Lobacheva I. F., Sopilnyak M. V. (2018) Otsinyuvannya dilovoyi aktyvnosti pidpryyemstva na stadiyakh yoho zhyttyevoho tsyklu [Evaluation of business activity of an enterprise at the stages of its life cycle]. Pryazovskyy ekonomichnyy visnyk, vol. 6(11), pp. 224–229. (in Ukrainian)
Didyk L. M. (2010) Finansova skladova zhyttyevoho tsyklu pidpryyemstva [Financial component of the enterprise life cycle]. Ekonomichnyy visnyk NHU, no. 1, pp. 55–62. (in Ukrainian)
Donchak L. H., Tsikhanovska O. M. (2017) Dilova aktyvnist pidpryyemstva ta shlyakhy yiyi zmitsnennya [Business activity of the enterprise and ways of its strengthening]. Visnyk Mukachivskoho derzhavnoho universytetu. Ekonomika i suspilstvo, vol. 10, pp. 250–255. (in Ukrainian)
Aharony J., Falk H., Yehuda N. (2006) Corporate Life Cycle and the Value Relevance of Cash Flow versus Accrual Financial Information. Working Paper, 34 p. Available at: https://ssrn.com/abstract=655682
Matyushenko O. I. (2013) Problematyka pidkhodiv do vyznachennya stadiyi zhyttyevoho tsyklu pidpryyemstva [Problems of Approaches to Determining the Stage of the Enterprise Life Cycle]. Kultura narodov Prychernomorya, no. 262, pp. 61–67. DOI: http://dspace.nbuv.gov.ua/handle/123456789/92322 (in Ukrainian)
Quinn R. E., Cameron K. (1983) Organization life-cycles and shifting criteria of effectiveness: some preliminary evidence. Management Science, vol. 29, no. 1, pp. 33–51.
Lippitt G. L., Schmidt W. A. (1967) Crisis in a developing organization. Harvard Business Review, vol. 45, no. 6, pp. 102–112.
Koryahina S. V. (2003) Metodyka rozrakhunku ta analiz pokaznykiv zhyttyevoho tsyklu pidpryyemstva [Methodology for calculating and analysing enterprise life cycle indicators]. Visnyk natsionalnoho universytetu «Lvivska politekhnika», no. 469, pp. 421–427. (in Ukrainian)
Chorna L. O. (2013) Prybutok yak intehralnyy pokaznyk hospodarskoyi diyalnosti pidpryyemstva [Profit as an integral indicator of an enterprise's economic activity]. Efektyvna ekonomika, no. 1. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=1997 (in Ukrainian)
Daynovskyy Yu.A., Koryahina S.V., Sytnyk N.S. (2003) Upravlinnya zhyttyevym tsyklom pidpryyemstv z urakhuvannyam rivnya kontsentratsiyi tsilovoho kontynhentu [Management of the life cycle of enterprises with regard to the level of concentration of the target population]. Visnyk Lvivskoyi derzhavnoyi akademiyi veterynarnoyi medytsyny, vol. 5 (no. 1). pp. 109–111. (in Ukrainian)
Yarmak M. R. (2016) Vyznachennya stadiyi zhyttyevoho tsyklu silskohospodarskoho pidpryyemstva [Determination of the life cycle stage of an agricultural enterprise]. Naukovyy visnyk Uzhhorodskoho universytetu. Seriya: Ekonomika, no 2(48), pp. 247–254. Available at: https://dspace.uzhnu.edu.ua/jspui/handle/lib/15502 (in Ukrainian)
Dombrovskyy V. S., Plastun O. L. (2009) Vrakhuvannya fazy zhyttyevoho tsyklu pidpryyemstva yak chynnyka poperedzhennya yoho bankrutstva [Consideration of the phase of the enterprise life cycle as a factor of preventing its bankruptcy]. Aktualni problemy ekonomiky, no. 9 (99), pp. 113–120. (in Ukrainian)
Blank I. A. (2014) Finansovyy menedzhment [Financial management]. Kyiv: Nika-Tsentr, 656 p. (in Ukrainian)
Milinchuk O. V. (2012) Metodychni aspekty vyznachennya stadiyi zhyttyevoho tsyklu orhanizatsiyi [Methodical Aspects of Determining the Stage of the Organisation's Life Cycle]. Visnyk Zaporizkoho natsionalnoho universytetu, no. 4(16), pp. 90–100. (in Ukrainian)
