FEATURES OF CALCULATING PROFITABILITY IN TRANSFER PRICING IN THE LEGAL FIELD OF UKRAINE
Abstract
The article is devoted to the process of substantiating the choice of profitability indicators in transfer pricing on the arm's length principle, taking into account: the specifics of legislative requirements in Ukraine, guidelines of the Organization for Economic Cooperation and Development, the state of the current economy of Ukraine, industry specifics, availability of financial and analytical information, differentiation of economic types of enterprises activities, and specifics of financial statements of different enterprises categories. In calculating profitability indicators, as a rule, are used information on profit, expenses, assets, and equity. This information is public and is indicated in financial statements. Research should be conducted on the basis of data from enterprises in a related industry. Ukrainian legislation distinguishes different categories of enterprises, in particular: microenterprises, small enterprises, medium-sized enterprises, and large enterprises. Accordingly, a different format of financial reporting is provided for each category of enterprises, which is based on the reduction and generalization of capital, income, and expense items for micro and small enterprises, or vice versa - the expansion of reporting items for medium-sized and large enterprises. Ukrainian legislation requires, in particular, under certain conditions, small and micro enterprises to prepare financial statements according to international standards (IFRS), which are identical in completeness of information to financial reporting for medium-sized and large enterprises. The authors proposed methods for calculating types of profitability using the "arm's length" principle, the net profit method, taking into account the peculiarities of financial reporting of different categories of enterprises: microenterprises, small enterprises, medium-sized enterprises, and large enterprises. This will improve the quality of using financial information for calculations, reasoning, and comparison of efficiency indicators for controlled and uncontrolled operations. The result will affect the adjustment of the income tax of Ukrainian enterprises conducting business activities with foreign companies.
References
Мокринська З. В., Задерака Н. М. Трансфертне ціноутворення: від складової податкової системи до політики підприємства. Економіка та держава. 2022. № 7. С. 68–77. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2022.7.68
Пасічний М. Трансфертне ціноутворення у системі пріоритетів податкової політики. Економіка та суспільство. 2024. № 65. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-65-126
Zakharov D. M., Fedorova O. S. Transfer pricing tools for adjusting the company’s profitability. Problems of Theory and Methodology of Accounting, Control and Analysis. 2022. No. 3(53). P. 7–13. DOI: https://doi.org/10.26642/pbo-2022-3(53)-7-13
Мискін Ю. І., Скорик М. О., Параниця Н. В. Трансфертне ціноутворення в контексті реалізації стратегії сталого розвитку. Український економічний часопис. 2024. № 4. С. 25–29. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-4-5
Благодушко А. В. Природа та сутність трансфертного ціноутворення. Український економічний часопис. 2024. № 5. С. 14–18. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-5-2
Левицька С. О., Лівенда К. О. Застосування трансфертних цін на засадах дотримання принципів соціальної відповідальності бізнесу. Вісник Національного університету водного господарства та природокориcтування. 2021. Т. 4, № 96. С. 157. URL: https://doi.org/10.31713/ve4202113
Податковий кодекс України, № 2755-VI, від 02.12.2010р., Верховна Рада України URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#n1031
Настанови OECP щодо трансфертного ціноутворення для транснаціональних компаній та податкових служб/ URL: http://www.oecd.org/ctp/transfer-pricing/45765701.pdf
Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність» №996-XIV від 16.07.1999р. Верховна Рада України URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text
Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 "Спрощена фінансова звітність", затверджено Наказом Міністерства фінансів України від 25.02.2000р. N 39 (у редакції наказу Міністерства фінансів України від 24.01.2011р. No. (25). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0161-00#Text
Mokrynska Z. V., Zaderaka N. M. (2022) Transfertne tsinoutvorennia: vid skladovoi podatkovoi systemy do polityky pidpryiemstva. [Transfer pricing: from a component of the tax system to the policy of the enterprise]. Ekonomika ta derzhava, no 7, pp. 68–77. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2022.7.68 (in Ukrainian)
Pasichnyi M. (2024) Transfertne tsinoutvorennia u systemi priorytetiv podatkovoi polityky/ [Transfer pricing in the system of tax policy priorities]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 65, DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-65-126 (in Ukrainian)
Zakharov D. M., Fedorova O. S. (2022) Transfer pricing tools for adjusting the company’s profitability. Problems of Theory and Methodology of Accounting, Control and Analysis, no 3(53), pp. 7–13. DOI: https://doi.org/10.26642/pbo-2022-3(53)-7-13
Myskin Yu. I., Skoryk M. O., Paranytsia N. V. (2024) Transfertne tsinoutvorennia v konteksti realizatsii stratehii staloho rozvytku. [Transfer pricing in the context of implementing a sustainable development strategy]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys, no 4, pp. 25–29. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-4-5 (in Ukrainian)
Blagodushko A. V. (2024) Pryroda ta sutnist transfertnoho tsinoutvorennia. [Nature and essence of transfer pricing]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys, no 5, pp. 14–18. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-5-2 (in Ukrainian)
Levytska S. O., Livenda K. O. (2021) Zastosuvannia transfertnykh tsin na zasadakh dotrymannia pryntsypiv sotsialnoi vidpovidalnosti biznesu. [Formation of transfer pricing on the compliance basis to social responsibility principles]. Visnyk Natsionalnoho universytetu vodnoho hospodarstva ta pryrodokoryctuvannia, vol 4, no 96, pp. 157. DOI: https://doi.org/10.31713/ve4202113 (in Ukrainian)
Podatkovyi kodeks Ukrainy. [Verkhovna Rada Ukrainy Tax Code of Ukraine], no 2755-VI, dated 02.12.2010, Verkhovna Rada Ukrainy. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#n1031 (in Ukrainian)
Nastanovy OECP shchodo transfertnoho tsinoutvorennia dlia transnatsionalnykh kompanii ta podatkovykh sluzhb. [OECD Transfer Pricing Guidelines for Transnational Enterprises and Tax Authorities]. Available at: http://www.oecd.org/ctp/transfer-pricing/45765701.pdf (in Ukrainian)
Zakon Ukrainy «Pro bukhhalterskyi oblik ta finansovu zvitnist». [Law of Ukraine “On Accounting and Financial Reporting”], no 996-XIV, dated 16.07.1999. Verkhovna Rada Ukrainy. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14#Text (in Ukrainian)
Natsionalne polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 25 "Sproshchena finansova zvitnist", zatverdzheno Nakazom Ministerstva finansiv Ukrainy. [National Accounting Regulation (Standard) 25 "Simplified Financial Reporting", approved by Order of the Ministry of Finance of Ukraine], dated 25.02.2000, no 39. (u redaktsii nakazu Ministerstva finansiv Ukrainy vid [as amended by Order of the Ministry of Finance of Ukraine], dated 24.01.2011, no 25). Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0161-00#Text (in Ukrainian)
