THE ROLE OF HR AUDIT IN THE ORGANIZATION’S RISK MANAGEMENT SYSTEM: IMPACT ON EMPLOYEE LOYALTY
Abstract
The article examines the importance of HR audits within an organization's risk management system, particularly focusing on their impact on assessing and managing employees’ loyalty. The relevance of the article's topic and the conducted research is driven by Ukraine's current economic and political situation, which can generally be described by the term "resource crisis". Ukrainian organizations face shortages of resources, but the lack of HR and the inability to find necessary employees over an extended period make personnel-related risks some of the most critical and dangerous for organizations. Mitigating these risks is impossible without developing and implementing or adapting an existing risk management system, of which personnel auditing is a key component. This article aims to study HR not as a standalone process but as a component of a holistic risk management system with, as well as its role within this system, considering the specifics of conducting internal and external audits of an organization. A secondary objective of the article is to investigate the impact of HR audits on measuring and managing employee loyalty within an organization. The methodological foundation of the research includes methods of analysis and synthesis, induction and deduction, as well as systematization and generalization. The scientific results deepen the theoretical understanding of the role of HR audit in an organization's risk management system. It was found that high-quality execution and application of HR audit results are possible only with a comprehensive risk management system in which HR audit serves as the third line of defense for the organization. The necessity of expanding the traditional application of HR audit to measure employee loyalty and manage it is substantiated. Future research prospects include a more in-depth analysis of how HR audits affect employee loyalty management, the development of methodological recommendations for conducting HR audits geared towards this measurement and utilizing the results to enhance loyalty management and improve employee satisfaction.
References
Бєляєва Н.С. Міжнародна практика провадження кадрового аудиту. Ефективна економіка. 2019. № 12. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2019.12.68
Бєляєва Н.С. Поняття та елементи системи провадження кадрового аудиту: аналіз діяльності компаній в Україні. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2019. № 28. Ч. 1. С. 36–41. DOI: https://doi.org/10.32782/2413-9971/2019-28-6
Білорус Т., Фірсова С. Кадровий аудит: проблеми і перспективи використання. Теоретичні та прикладні питання економіки. 2014. № 28. С. 335–345. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Tppe_2014_1_31 (дата звернення: 10.01.2025).
Галько Л.Р. Концептуальні аспекти формування лояльності персоналу. Причорноморські економічні студії. 2019. № 48-3. С. 15-21. DOI: https://doi.org/10.32843/bses.48-67
Гойло Н.В. Організація роботи служби внутрішнього аудиту на основі ризик-орієнтованого підходу. Вчені записки Університету «КРОК». 2020. № 3 (59). С. 38–45. DOI: https://doi.org/10.31732/2663-2209-2020-59-38-45
Даниленко О.А., Троян Ю.І. Аудит персоналу: практика українських організацій. Економічний простір. 2019. № 144. С. 138–155. DOI: https://doi.org/10.30838/P.ES.2224.230419.153.482
Дудукалова О., Матвієнко Г. Впровадження Базель III для збільшення стійкості банківської системи: особливості та нововведення. Економіка та суспільство. 2024. № 59. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-31
Жуковська В.М. Теоретико-методологічні засади кадрового аудиту. Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. 2010. № 4. С. 48–56. URL: https://surl.li/fjgzcs (дата звернення: 08.01.2025).
Заболотна В.О. Феномен лояльності персоналу в контексті різних поколінь. Science and Education a New Dimension. Pedagogy and Psychology. 2015. № 55. С. 68–73. URL: https://surl.li/dwuugi (дата звернення: 01.02.2025).
Куделя В.І., Яковенко В.Г. Аудит персоналу як засіб забезпечення ефективності управлінської діяльності на підприємствах залізничного транспорту. Вісник економіки транспорту і промисловості. 2024. № 86. С. 36–42. DOI: https://doi.org/10.18664/btie.86.309855
Пархоменко-Куцевіл О.І. Механізми кадрового аудиту органів державної влади під час військових дій та конфліктів. Державне управління: удосконалення та розвиток. 2022. № 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2156-2022.5.1
Постанова Правління НБУ від 27 грудня 2024 року № 185 «Про затвердження Положення про вимоги до системи корпоративного управління та системи внутрішнього контролю фінансової компанії та Змін до деяких нормативно-правових актів Національного банку України». URL: https://surl.li/rmhllf (дата звернення: 23.01.2025).
Романів С.Р. Кадровий аудит: його сутність, завдання та основні елементи. 2011. С. 244–245. URL: https://surl.li/cmhxoc (дата звернення: 23.01.2025).
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Enterprise Risk Management—Integrating with Strategy and Performance. 2017. URL: https://surl.li/obvitj
The Institute of Internal Auditors (IIA). The Three Lines of Defense in Effective Risk Management and Control. 2013. URL: https://surl.li/cyvamd
Kotamena F., Sinaga P., Hidayat D., Sudibjo N. Successful HR Audit: Is it Determined by Top Management Commitment, HR Consultants, and Line Manager Involvement. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan. 2022. Т. 24, № 1. Р. 33–43. DOI: https://doi.org/10.9744/jmk.24.1.33–43
Loscher G. J., Bader V. Creating accountability through HR analytics–An audit society perspective. Human Resource Management Review. 2023. Vol. 33(4). DOI: https://doi.org/10.1016/j.hrmr.2023.100974
Muhammad G., Naz F. HR audit is a tool for employee retention and organisational citizenship behaviour: a mediating role of effective HR strategies in services sector of emerging economies. Middle East Journal of Management. 2023. Vol. 10(1). P. 98–112. DOI: https://doi.org/10.1504/MEJM.2023.127761
Bonifacio R. Understanding HR audits and their impact. Shiftbase. URL: https://www.shiftbase.com/glossary/hr-audit
Stirpe L., Profili S., Sammarra A. Satisfaction with HR practices and employee performance: A moderated mediation model of engagement and health. European Management Journal. 2022. Vol. 40(2). P. 295–305. DOI: https://doi.org/10.1016/j.emj.2021.06.003
Bieliaeva N. S. (2019). Mizhnarodna praktyka provadzhennia kadrovoho audytu. [International HR audit practice] Efektyvna Ekonomika, no. (12). DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2019.12.68
Bieliaeva N. S. (2019). Poniattia ta elementy systemy provadzhennia kadrovoho audytu: analiz diialnosti kompanii v Ukraini [Concepts and elements of the HR audit system implementation: analysis of the company activities in Ukraine]. Naukovyi Visnyk Uzhhorodskoho Natsionalnoho Universytetu, no. (28), part 1, pp. 36–41. DOI: https://doi.org/10.32782/2413-9971/2019-28-6
Bilorus T., & Firsova S. (2014). Kadrovyi audyt: problemy i perspektyvy vykorystannia [Human resources audit: challenges and perspectives of use]. Teoretychni ta Prykladni Pytannia Ekonomiky, no. (28), pp. 335–345. Available at: https://surl.li/prcdrn
Halko L. R. (2019). Kontseptualni aspekty formuvannia loialnosti personal [Conceptual aspects of employee loyalty formation]. Prychornomorski Ekonomichni Studii, no. (48-3), pp. 15–21. DOI: https://doi.org/10.32843/bses.48-67
Goilo N. (2020). Orhanizatsiia roboty sluzhby vnutrishnoho audytu na osnovi ryzyk-oriientovanoho pidkhodu [Organization of the international audit service’s work based on a risk-based]. Vcheni Zapysky Universytetu «KROK», no. (3(59)), pp. 38–45. DOI: https://doi.org/10.31732/2663-2209-2020-59-38-45
Danylenko O. A., & Trojan Yu. I. (2019). Audyt personalu: praktyka ukrainskykh orhanizatsii [Personnal audit: experience of ukrainian organizations]. Ekonomichnyi Prostir, no. (144), pp. 138–155. DOI: https://doi.org/10.30838/P.ES.2224.230419.153.482
Dudukalova O., & Matviienko H. (2024). Vprovadzhennia Basel III dlia zbilshennia stiikosti bankivskoi systemy: osoblyvosti ta novovvedennia [Implementation of Basel III to enhance the resilience of the banking system: features and key changes]. Ekonomika ta Suspilstvo, no. (59). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-31
Zhukovska V. (2010). Teoretyko-metodolohichni zasady kadrovoho audytu [Theoretical and methodological foundations of Human Resource audit]. Visnyk Kyivskoho Natsionalnoho Torhovelno-Ekonomichnoho Universytetu, no. (4), pp. 48–56. Available at: https://surl.li/fjgzcs
Zabolotna V. O. (2015). Fenomen loialnosti personalu v konteksti riznykh pokolin [The phenomenon of staff loyalty in the context of different generations]. Science and Education a New Dimension. Pedagogy and Psychology, no. (55), pp. 68–73. Available at: https://surl.li/dwuugi
Kudelia V. I., & Yakovenko V. H. (2024). Audyt personalu yak zasib zabezpechennia efektyvnosti upravlinskoi diialnosti na pidpryiemstvakh zaliznychnoho transport [Personnel audit as a means of ensuring theefficiencyofmanagementactivitiesat railwaytransportenterprises]. Visnyk Ekonomiky Transportu i Promyslovosti, no. (86), pp. 36–42. DOI: https://doi.org/10.18664/btie.86.309855
Parkhomenko-Kutsevil O. I. (2022). Mekhanizmy kadrovoho audytu orhaniv derzhavnoi vlady pid chas viiskovykh dii ta konfliktiv [Mechanisms of personnel audit of public authorities during military actions and conflicts]. Derzhavne Upravlinnia: Udoskonalennia ta Rozvytok, no. (5). DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2156-2022.5.1
National Bank of Ukraine. (2024, December 27). Resolution No. 185 on approval of the regulation on requirements for the corporate governance system and internal control system of a financial company and amendments to certain regulatory legal acts of the National Bank of Ukraine. National Bank of Ukraine. Available at: https://surl.li/rmhllf
Romaniv S. R. (2011). Kadrovyi audyt: yoho sutnist, zavdannia ta osnovni elementy. Available at: https://surl.li/cmhxoc
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). (2017). Enterprise risk management—Integrating with strategy and performance. Available at: https://surl.li/obvitj
The Institute of Internal Auditors (IIA). (2013). The three lines of defense in effective risk management and control. Available at: https://surl.li/cyvamd
Kotamena F., Sinaga P., Hidayat D., & Sudibjo N. (2022). Successful HR Audit: Is it Determined by Top Management Commitment, HR Consultants, and Line Manager Involvement. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, no.24(1), pp. 33-43. DOI: https://doi.org/10.9744/jmk.24.1.33–43
Loscher G. J., & Bader V. (2023). Creating accountability through HR analytics–An audit society perspective. Human Resource Management Review, no. 33(4). DOI: https://doi.org/10.1016/j.hrmr.2023.100974
Muhammad G., & Naz F. (2023). HR audit is a tool for employee retention and organisational citizenship behaviour: a mediating role of effective HR strategies in services sector of emerging economies. Middle East Journal of Management, no. 10(1), pp. 98-112. DOI: https://doi.org/10.1504/MEJM.2023.127761
Rinaily Bonifacio. Understanding HR audits and their impact. Shiftbase. Available at: https://www.shiftbase.com/glossary/hr-audit
Stirpe L., Profili S., & Sammarra A. (2022). Satisfaction with HR practices and employee performance: A moderated mediation model of engagement and health. European Management Journal, no. 40(2), pp. 295-305. DOI: https://doi.org/10.1016/j.emj.2021.06.003
