ACCOUNTING AND ANALYTICAL SUPPORT OF TRANSFER PRICING AS A COMPONENT OF FISCAL POLICY FOR SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES’ FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY
Abstract
The article proves the relevance of studying the accounting and analytical support of transfer pricing at Ukrainian enterprises during the martial law. Disclosure of the essence and components of the accounting and analytical support of transfer pricing in the context of fiscal policy allowed to clarify its role in ensuring sustainable development of foreign economic activity of enterprises in the context of economic globalisation. The object of the study is the system of accounting and analytical support for transfer pricing in the foreign economic activity of enterprises. The author used the methods of theoretical generalisation, empirical research, comparative analysis, systematisation, argumentation, and comparison. The results of the study made it possible to reveal the current global trends in changes in fiscal policy regarding the regulation of controlled transactions with related parties. The analysis of the Organisation for Economic Co-operation and Development's 2024 International Tax Competitiveness Index ranking of countries made it possible to get acquainted with the best tax systems of the leading countries, in particular, with taxation in the field of transfer pricing. The scientific significance of the study lies in the identification of the main elements of accounting and analytical support in the preparation of a report on controlled transactions. The practical value of the publication lies in the formulation of recommendations at the level of the Ukrainian government to develop a programme for the gradual introduction of a global minimum tax, thereby joining the same initiative of most EU countries in 2025. The article concludes that accounting and analytical support for transfer pricing is an important component of sustainable development of foreign economic activity of enterprises, as it contributes to economic stability, social responsibility and environmental integration. It is argued that the introduction of automated accounting and analysis systems to improve the efficiency of transfer pricing management will increase the transparency of financial transactions and reduce the risk of tax conflicts between companies and fiscal authorities.
References
Мінфін розробив дорожню карту реалізації Плану дій BEPS. Урядовий портал. 16.05.2017. URL: https://www.kmu.gov.ua/ua/news/249982923
Афанасьєва І.І., Труш І.В. Державний контроль трансфертного ціноутворення у сфері зовнішньоекономічної діяльності. 2021. URL: https://er.nau.edu.ua/handle/NAU/54588
Луцик А., Сороківський А. Попереднє узгодження трансфертного ціноутворення в фіскальній політиці України. Економічний аналіз. 2024. Том 34. № 3. С. 334–341. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.03.334
Калач Г.М., Корінь І.С. Трансфертне ціноутворення як складова фіскальної безпеки України. Митна безпека. 2021. Випуск 5. С. 99–107.
Бала О., Гнатюк Р., Бала Р. Інфраструктура обслуговування зовнішньоекономічної діяльності підприємства: фіскальний аспект. Наукові інновації та передові технології. 2024. № 9(37). DOI: https://doi.org/10.52058/2786-5274-2024-9(37)-541-548
Приймак І.І., Кміть В.M., Грищишин Ю. В. Проблеми узгодження митної вартості товарів та трансфертної ціни у зовнішньоекономічних контрольованих операціях підприємств України. Актуальні проблеми розвитку економіки регіону. 2019. Т. 1, № 15. С. 15–27. URL: https://journals.pnu.edu.ua/index.php/aprde/article/view/2359/2840
Воскресенська Т., Вінярський Б. Формування обліково-аналітичного забезпечення зовнішньоекономічної діяльності підприємств в розрізі її видів. Економіка та суспільство. 2024. № 59. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-164
Краєвський В.М., Муравський О.Ю. Інформаційна підтримка систем обліково-аналітичного та контрольного забезпечення управління операціями трансфертного ціноутворення. Цифрова економіка та економічна безпека. 2023. № 7 (07). С. 32–40. DOI: https://doi.org/10.32782/dees.7-5
Карлова І.О., Вербицька А.І. Трансфертне ціноутворення: економічний зміст та особливості проведення автоматизованого обліку на вітчизняних підприємствах. Причорноморські економічні студії. 2020. Випуск 56. С. 125–132
Мискін Ю.І., Скорик М.О., Параниця Н.В. Трансфертне ціноутворення в контексті реалізації стратегії сталого розвитку. Український економічний часопис. 2024. № 4. С. 25–29. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-4-5
Лебідь Г.А. План дій BEPS в аспекті адаптацї податкової системи України до норм та правил Європейського союзу. 2021. URL: https://er.nau.edu.ua/handle/NAU/54682
Фесенко В. Управління ризиками та аудит трансфертних цін: ключові аспекти для міжнародних груп. Економіка та суспільство. 2024. № 60. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-70
Лоханова Н.О. Проблеми інформаційного забезпечення трансфертного ціноутворення в системі ділового партнерства підприємств. Ефективна економіка. 2018. № 8. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=6481
Kohlhase S., Wielhouwer J.L. Tax and tariff planning through transfer prices: the role of the head office and business unit. Journal of accounting and economics. 2022. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2022.101568
Plesner Rossing J.C., Pearson T.C. Tax-compliant transfer pricing of intra-group services: the soft drink case. Journal of accounting education. 2022. Vol. 61. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccedu.2022.100815
Plesner Rossing C., Cools M., Rohde C. International transfer pricing in multinational enterprises. Journal of accounting education. 2017. Vol. 39. P. 55–67. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccedu.2017.02.002 (дата звернення: 29.11.2024).
Dyrda S., Hong G., Steinberg J. B. A macroeconomic perspective on taxing multinational enterprises. Journal of international economics. 2024. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2024.104022
Hemling L., Plesner Rossing J.C., Hoffjan A. The use of information technology for international transfer pricing in multinational enterprises. International journal of accounting information systems. 2022. Vol. 44.. DOI: https://doi.org/10.1016/j.accinf.2021.100546
Interim report september 2024. OECD Economic Outlook. URL: https://www.oecd.org/en/publications/oecd-economic-outlook-interim-report-september-2024_1517c196-en.html
Mengden A. International tax competitiveness index 2024. Tax Foundation. URL: https://taxfoundation.org/research/all/global/2024-international-tax-competitiveness-index/
Narine Nersesyan, “Chapter 3: The Current International Tax Architecture: A Short Primer,” in Corporate Income Taxes under Pressure Why Reform Is Needed and How It Could Be Designed. Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2021. URL: https://imf.org/en/Publications/Books/Issues/2021/03/01/Corporate-Income-Taxes-under-Pressure-Why-Reform-Is-Needed-and-How-It-Could-Be-Designed-48604
Kyle Pomerleau. A Hybrid Approach: The Treatment of Foreign Profits under the Tax Cuts and Jobs Act. Tax Foundation. May 3, 2018. URL: https://taxfoundation.org/treatment-foreign-profits-tax-cuts-jobs-act/
Daniel Bunn and Sean Bray. What’s in the New Global Tax Agreement? Tax Foundation. June 13, 2023. URL: https://taxfoundation.org/global-tax-agreement/
PwC. OECD Pillar Two country tracker. July 7, 2024. URL: https://pwc.com/gx/en/services/tax/pillar-two-readiness/country-tracker.html.
Матковський С.О., Струк Н.С. Трансфертне ціноутворення в умовах воєнного стану: аналіз і перспективи розвитку в Україні. Вісник Львівського університету. Серія економічна. 2024. Вип. 66. URL: http://publications.lnu.edu.ua/bulletins/index.php/economics/issue/view/565
Податковий кодекс України. Кодекс від 02.12.2010 № 2755-VI. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text
Minfin rozrobyv dorozhniu kartu realizatsii Planu dij BEPS [The Ministry of Finance has developed a detailed map for the implementation of the BEPS Plan]. (2017)/ Uriadovyj portal – Government portal. Available at: https://www.kmu.gov.ua/ua/news/249982923 (in Ukrainian)
Afanasieva, I. I., & Trush, I. V. (2021) Derzhavnyi kontrol transfertnoho tsinoutvorennia u sferi zovnishnoekonomichnoi diialnosti [State control of transfer pricing in the field of foreign economic activity]. Available at: https://er.nau.edu.ua/handle/NAU/54588 (in Ukrainian)
Lutsyk, A., & Sorokivskyi, A. (2024) Poperednie uzghodzhennia transfertnoho tsinoutvorennia v fiskalnii politytsi Ukrainy [Preliminary coordination of transfer pricing in the fiscal policy of Ukraine]. Ekonomichnyi analiz – Economic analysis. no. 34 (3), pp. 334–341. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2024.03.334 (in Ukrainian)
Kalach, H. M., & Korin, I. S. (2021) Transfertne tsinoutvorennia yak skladova fiskalnoi bezpeky Ukrainy [Transfer pricing as a component of fiscal security of Ukraine]. Mytna bezpeka – Customs security. no. (5). pp. 99–107. (in Ukrainian)
Bala, O., Hnatiuk, R., & Bala, R. (2024) Infrastruktura obsluhovuvannia zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstva: fiskalnyi aspect [Infrastructure of service of foreign economic activity of enterprise: fiscal aspect.]. Naukovi innovatsii ta peredovi tekhnolohii – Scientific innovation and advanced technology. no. 9(37). DOI: https://doi.org/10.52058/2786-5274-2024-9(37)-541–548 (in Ukrainian)
Pryimak, I. I., Kmit, V. M., & Hryshchyshyn, Yu. V. (2019) Problemy uzghodzhennia mytnoi vartosti tovariv ta transfertnoi tsiny u zovnishnoekonomichnykh kontrolovanykh operatsiiakh pidpryiemstv Ukrainy [Problems of coordination of customs value of goods and transfer price in foreign economic controlled transactions of enterprises of Ukraine]. Aktualni problemy rozvytku ekonomiky rehionu – Actual problems of development of the region's economy. no. 1 (15). pp. 15–27. Available at: https://journals.pnu.edu.ua/index.php/aprde/article/view/2359/2840 (in Ukrainian)
Voskresenska, T., & Viniarskyi, B. (2024) Formuvannia oblikovo-analitychnoho zabezpechennia zovnishnoekonomichnoi diialnosti pidpryiemstv v rozrizi yii vydiv [Formation of accounting and analytical support for foreign economic activity of enterprises in the context of its types.]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society. no. (59). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-59-164 (in Ukrainian)
Kraievskyi, V. M., & Muravskyi, O. Yu. (2023) Informatsiina pidtrymka system oblikovo-analitychnoho ta kontrolnoho zabezpechennia upravlinnia operatsiiamy transfertnoho tsinoutvorennia [Information support of accounting, analytical and control support systems for transfer pricing operations management]. Tsyfrova ekonomika ta ekonomichna bezpeka – Digital economy and economic security. no. 7 (07). pp. 32–40. DOI: https://doi.org/10.32782/dees.7-5 (in Ukrainian)
Karlova, I. O., & Verbytska, A. I. (2020) Transfertne tsinoutvorennia: ekonomichnyi zmist ta osoblyvosti provedennia avtomatyzovanoho obliku na vitchyznianykh pidpryiemstvakh [Transfer pricing: economic content and features of automated accounting at domestic enterprises.]. Prychornomorski ekonomichni studii – Black Sea Economic Studies. no. (56). pp. 125–132 (in Ukrainian)
Myskin, Yu. I., Skoryk, M. O., & Paranytsia, N. V. (2024) Transfertne tsinoutvorennia v konteksti realizatsii stratehii staloho rozvytku [Transfer pricing in the context of sustainable development strategy implementation]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys – Ukrainian Economic Journal. no. (4). pp. 25–29. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-4-5. (in Ukrainian)
Lebid, H. A. (2021) Plan dii BEPS v aspekti adaptatsi podatkovoi systemy Ukrainy do norm ta pravyl Yevropeiskoho soiuzu [BEPS Action Plan in the aspect of adapting the tax system of Ukraine to the norms and rules of the European Union]. Available at: https://er.nau.edu.ua/handle/NAU/54682 (in Ukrainian)
Fesenko, V. (2024) Upravlinnia ryzykamy ta audyt transfertnykh tsin: kliuchovi aspekty dlia mizhnarodnykh hrup [Risk management and audit of transfer prices: key aspects for international groups]. Ekonomika ta suspilstvo – Economics and Society. no. (60). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-60-70 (in Ukrainian)
Lokhanova, N. O. (2018) Problemy informatsiinoho zabezpechennia transfertnoho tsinoutvorennia v systemi dilovoho partnerstva pidpryiemstv [Problems of transfer pricing information support in the system of business partnership of enterprises]. Efektyvna ekonomika – Effective Economy. no. (8). Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=6481 (in Ukrainian)
Kohlhase, S., & Wielhouwer, J. L. (2022) Tax and tariff planning through transfer prices: the role of the head office and business unit. Journal of accounting and economics. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2022.101568
Plesner, Rossing, J. C., & Pearson, T. C. (2022) Tax-compliant transfer pricing of intra-group services: the soft drink case. Journal of accounting education. (61). DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccedu.2022.100815
Plesner, Rossing, C., Cools, & M., Rohde, C. (2017) International transfer pricing in multinational enterprises. Journal of accounting education. no. (39). pp. 55–67. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccedu.2017.02.002
Dyrda, S., Hong, G., & Steinberg, J. B. (2024) A macroeconomic perspective on taxing multinational enterprises. Journal of international economics. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2024.104022
Hemling, L., Plesner, Rossing J. C., & Hoffjan, A. (2022) The use of information technology for international transfer pricing in multinational enterprises. International journal of accounting information systems. no. (44). DOI: https://doi.org/10.1016/j.accinf.2021.100546
Interim report september 2024. OECD Economic Outlook. Available at: https://www.oecd.org/en/publications/oecd-economic-outlook-interim-report-september-2024_1517c196-en.html
Mengden, A. (2024) International tax competitiveness index 2024. Tax Foundation. Available at: https://taxfoundation.org/research/all/global/2024-international-tax-competitiveness-index/
Narine, Nersesyan (2021) Chapter 3: The Current International Tax Architecture: A Short Primer. in Corporate Income Taxes under Pressure Why Reform Is Needed and How It Could Be Designed (Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2021), Available at: https://imf.org/en/Publications/Books/Issues/2021/03/01/Corporate-Income-Taxes-under-Pressure-Why-Reform-Is-Needed-and-How-It-Could-Be-Designed-48604
Kyle, Pomerleau (May 3, 2018) A Hybrid Approach: The Treatment of Foreign Profits under the Tax Cuts and Jobs Act. Tax Foundation, Available at: https://taxfoundation.org/treatment-foreign-profits-tax-cuts-jobs-act/.
Daniel, Bunn & Sean, Bray (June 13, 2023) What’s in the New Global Tax Agreement? Tax Foundation, Available at: https://taxfoundation.org/global-tax-agreement/.
PwC (July 7, 2024) OECD Pillar Two country tracker. Available at: https://pwc.com/gx/en/services/tax/pillar-two-readiness/country-tracker.html
Matkovskyi, S. O., & Struk, N. S. (2024) Transfertne tsinoutvorennia v umovakh voiennoho stanu: analiz i perspektyvy rozvytku v Ukraini. Visnyk Lvivskoho universytetu. Seriia ekonomichna – Bulletin of Lviv University. Economic series. no. (66). Available at: http://publications.lnu.edu.ua/bulletins/index.php/economics/issue/view/565 (in Ukrainian)
Podatkovyj kodeks Ukrainy [The Tax Code of Ukraine] (2010). 02.12.2010. No. 2755-VI. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17#Text (in Ukrainian)
