РОЗКРИТТЯ ІНФОРМАЦІЇ ПРО ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ В ЗВІТНОСТІ ЗІ СТАЛОГО РОЗВИТКУ

Микола Бондар; Владислав Новіков

doi:10.32782/2308-1988/2026-59-40

Микола Бондар Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана https://orcid.org/0000-0002-1904-1211
Владислав Новіков Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана https://orcid.org/0000-0001-6265-2715

DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2026-59-40

Ключові слова: фінансові інвестиції, інвестиційна модель, інвестор, нефінансова інформація, звітність зі сталого розвитку

Анотація

У роботі запропоновано підходи до формування національного механізму звітування за ESG-критеріями в Україні, в частині розкриття інформації за таким об’єктом обліку, як фінансові інвестиції. Проаналізовано вимоги ESRS до розкриття нефінансової інформації в Звітності зі сталого розвитку на предмет обліку та аналізу в операціях з фінансовими інвестиціями. Представлено до запровадження окремий стандарт присвячений розкриттю нефінансової інформації про фінансові інвестиції в Звітності зі сталого розвитку – НП(С)БО – СР (інвестиції), у якому запропоновано елементи розкриття інформації як для суб’єкта-звітування інвестора, так і для суб’єкта-звітування який залучає інвестиції в розрізі ESG-критеріїв, опису інвестиційного портфеля, а також в частині ризиків та можливостей.

Посилання

Солодовнік О., Майданник О. Підходи до оцінки суттєвості у звітності про сталий розвиток згідно з міжнародними та європейськими стандартами. Економіка та суспільство. 2024. № 63. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/4143/4073 (дата звернення: 26.02.2026)

Остап’юк Н. А., Феденко Д. О. Автоматизація звітності зі сталого розвитку: роль візуальних конфігураторів у бухгалтерському обліку. Сучасні інформаційні технології та системи в управлінні : збірник матеріалів Міжнар. наук.-практ. конф, м. Київ, 10–11 квіт. 2025 р. Київ, 2025. С. 133 – 134. URL: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/6d6796ed-c52d-49ef-8ee4-9084867a2787/content (дата звернення: 26.02.2026)

Рудакова С., Щетініна Л. Інтегральний підхід до формування корпоративної політики в контексті сталого розвитку. Розвиток ринку праці в умовах глобалізаційних зрушень: виклики для України : збірник матеріалів учасників Всеукр. наук.-практ. конф., м. Київ, 24 квіт. 2025 р. Київ, 2025. С. 56 – 57. URL: https://kmev.cnu.edu.ua/wp-content/uploads/sites/120/2025/11/zbirnyk_konferentsii_24.04.2025_mdu-ep.pdf#page=56 (дата звернення: 27.02.2026)

Golovko O., Oriekhova K.Adapting international social responsibility experience to Ukrainian content. Financial and credit systems: prospects for development. 2024. № 3 (14). С. 101–110. URL: https://periodicals.karazin.ua/fcs/article/view/24520 (дата звернення: 27.02.2026)

Barker R. Corporate sustainability reporting. Journal of Accounting and Public Policy. 2025. № 49. С. 1–21. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0278425424001030 (дата звернення: 02.03.2026)

Duh M., Primec A. Investigating the Effectiveness of Endogenous and Exogenous Drivers of the Sustainability (Re)Orientation of Family SMEs in Slovenia: Qualitative Content Analysis Approach. Sustainability. 2024. № 16. С. 1–27. URL: https://www.mdpi.com/2071-1050/16/17/7285 (дата звернення: 02.03.2026)

Озеран А. В., Коршикова Р. С. Висвітлення екологічних питань згідно з esrs у нефінансових звітах державних підприємств України. Фінанси України. 2024. № 9. С. 113–128. URL: https://finukr.com.ua/index.php/journal/article/view/69 (дата звернення: 03.03.2026)

Semenova S.M. Reporting on sustainable development: new realities for Ukraine in the context of European Directives. Управління розвитком соціально-економічних систем : матеріали Міжнар. наук.-практ. конф., м. Харків, 6 – 7 бер. 2025 р. Харків, 2025. С. 691–694. URL: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/03/conf-06-07-03-25-mater2.pdf#page=692 (дата звернення: 03.03.2026)

Озеран А. В. Інформація про сталий розвиток у звіті про управління. Сталий розвиток економіки. 2024. № 2 (49). С. 282– 287. URL: https://www.economdevelopment.in.ua/index.php/journal/article/view/975/934 (дата звернення: 04.03.2026)

Semenova S., Vicen V. Accounting providing financial and non-financial reporting of enterprises. European Science. 2023. № 2. С. 30–39. URL: https://european-science.sk/storage/journals/essays/2-2023/470.pdf. (дата звернення: 04.03.2026)

Argon & Co. How do you embed sustainability in procurement tenders? URL: https://www.argonandco.com/en/news-insights/articles/how-do-you-embed-sustainability-in-procurement-tenders/ (дата звернення: 05.03.2026)

Що таке Цілі сталого розвитку? United Nations Development Programme. URL: https://www.undp.org/uk/ukraine/tsili-staloho-rozvytku/reduced-inequalities (дата звернення: 05.03.2026)

Пугаченко О. Б., Гредякін О. М. Цілі сталого розвитку: ретроспектива, передумови прийняття, склад і суть. Здоров’я і суспільство в умовах війни. 2022. С. 290–295. URL: https://vmurol.kr.ua/wp-content/uploads/2022/11/%D0%97%D0%B1%D1%96%D1%80%D0%BD%D0%B8%D0%BA-%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B9-2022..pdf#page=291 (дата звернення: 05.03.2026)

IMF warns of rising odds of 'disorderly' global market correction. Reuters. URL: https://www.reuters.com/business/finance/imf-warns-rising-odds-disorderly-global-market-correction-2025-10-14/ (дата звернення: 05.03.2026)

Global markets in turmoil as Trump tariffs wipe $2.5tn off Wall Street. The Guardian. URL: https://www.theguardian.com/business/2025/apr/03/global-markets-turmoil-trump-tariffs-wall-street-downturn (дата звернення: 06.03.2026)

Новіков В. В. Економічна сутність та аналіз вітчизняного ринку фінансових інвестицій. Економіка та суспільство. Вип. 71. 2025. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/5534/5472 (дата звернення: 06.03.2026)

Про Державний бюджет України на 2025 рік: Закон України від 19.11.2024 р. № 4059-IX. Дата оновлення 23.10.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4059-20#Text (дата звернення: 06.03.2026)

Corporate sustainability reporting. An official website of the European Union. URL: https://finance.ec.europa.eu/financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en (дата звернення: 07.03.2026)

OECD Corporate Governance Factbook 2025. OECD. URL:

https://www.oecd.org/en/publications/oecd-corporate-governance-factbook-2025_f4f43735-en/full-report/corporate-sustainability_5382e187.html (дата звернення: 07.03.2026)

ESRS 1. European Sustainability Reporting Standards. URL: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-1 (дата звернення: 07.03.2026)

ESRS 2. European Sustainability Reporting Standards. URL: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-2 (дата звернення: 07.03.2026)

Міжнародний стандарт фінансової звітності 1 Перше застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності: веб сайт Міністерства Фінансів України. URL: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%97%201_ukr_2025(1).pdf (дата звернення: 09.03.2026)

Таран І. МСФЗ 9 «Фінансові інструменти»: практичні аспекти впровадження в Україні. Досвід та судження. 2018. С. 28– 36. URL: https://www.pwc.com/ua/uk/publications/2018/ifrs-9-financial-instruments.pdf (дата звернення: 09.03.2026)0

Solodovnik O., Maidannyk O. (2024) Pidkhody do otsinky suttievosti u zvitnosti pro stalyi rozvytok zghidno z mizhnarodnymy ta yevropeiskymy standartamy [Approaches to assessing materiality in sustainability reporting according to international and European standards]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society, vol. 63. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/4143/4073 (in Ukrainian)

Ostapiuk N. A., Fedenko D. O. (2025) Avtomatyzatsiia zvitnosti zi staloho rozvytku: rol vizualnykh konfihuratoriv u bukhhalterskomu obliku [Automation of sustainability reporting: the role of visual configurators in accounting]. Suchasni informatsiini tekhnolohii ta systemy v upravlinni : zbirnyk materialiv Mizhnar. nauk.-prakt. konf (Kyiv, April 10 – 11, 2025) Kyiv, 2025, pp. 133– 134. Available at: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/6d6796ed-c52d-49ef-8ee4-9084867a2787/content (in Ukrainian)

Rudakova S., Shchetinina L. (2025) Intehralnyi pidkhid do formuvannia korporatyvnoi polityky v konteksti staloho rozvytku [An integrated approach to corporate policy formation in the context of sustainable development]. Rozvytok rynku pratsi v umovakh hlobalizatsiinykh zrushen: vyklyky dlia Ukrainy : zbirnyk materialiv uchasnykiv Vseukr. nauk.-prakt. konf. (Kyiv, April 24, 2025) Kyiv, 2025, pp. 56– 57. Available at: https://kmev.cnu.edu.ua/wp-content/uploads/sites/120/2025/11/zbirnyk_konferentsii_24.04.2025_mdu-ep.pdf#page=56 (in Ukrainian)

Golovko O., Oriekhova K. (2024) Adapting international social responsibility experience to Ukrainian content. Financial and credit systems: prospects for development – Financial and credit systems: prospects for development, vol. 3 (14), pp. 101–110. Available at: https://periodicals.karazin.ua/fcs/article/view/24520

Barker R. (2025) Corporate sustainability reporting. Journal of Accounting and Public Policy – Journal of Accounting and Public Policy, vol. 49, pp. 1–21. Available at: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0278425424001030

Duh M., Primec A. (2024) Investigating the Effectiveness of Endogenous and Exogenous Drivers of the Sustainability (Re)Orientation of Family SMEs in Slovenia: Qualitative Content Analysis Approach. Sustainability – Sustainability, vol. 16, pp. 1–27. Available at: https://www.mdpi.com/2071-1050/16/17/7285

Ozeran A. V., Korshykova R. S. (2024) Vysvitlennia ekolohichnykh pytan zghidno z esrs u nefinansovykh zvitakh derzhavnykh pidpryiemstv Ukrainy [Disclosure of environmental issues in accordance with ESRS in non-financial reports of state-owned enterprises of Ukraine]. Finansy Ukrainy – Finance of Ukraine, vol. 9, pp. 113–128. Available at: https://finukr.com.ua/index.php/journal/article/view/69 (in Ukrainian)

Semenova S.M. (2025) Reporting on sustainable development: new realities for Ukraine in the context of European Directives [Reporting on sustainable development: new realities for Ukraine in the context of European Directives]. Upravlinnia rozvytkom sotsialno-ekonomichnykh system : materialy Mizhnar. nauk.-prakt. konf. (Kharkiv, March 6 – 7, 2025) Kharkiv, 2025, pp. 691–694. Available at: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/03/conf-06-07-03-25-mater2.pdf#page=692 (in Ukrainian)

Ozeran A. V. (2024) Informatsiia pro stalyi rozvytok u zviti pro upravlinnia [Information on sustainable development in the management report]. Stalyi rozvytok ekonomiky – Sustainable economic development, vol. 2 (49), pp. 282–287. Available at: https://www.economdevelopment.in.ua/index.php/journal/article/view/975/934 (in Ukrainian)

Semenova S., Vicen V. (2023) Accounting providing financial and non-financial reporting of enterprises. European Science – European Science, vol. 2, pp. 30–39. Available at: https://european-science.sk/storage/journals/essays/2-2023/470.pdf

Argon & Co. How do you embed sustainability in procurement tenders? Available at: https://www.argonandco.com/en/news-insights/articles/how-do-you-embed-sustainability-in-procurement-tenders/

Shcho take Tsili staloho rozvytku? [What are the Sustainable Development Goals?]. United Nations Development Programme – United Nations Development Programme. Available at: https://www.undp.org/uk/ukraine/tsili-staloho-rozvytku/reduced-inequalities (in Ukrainian)

Puhachenko O. B., Hrediakin O. M. (2022). Tsili staloho rozvytku: retrospektyva, peredumovy pryiniattia, sklad i sut [Sustainable development goals: retrospective, prerequisites for adoption, composition and essence.]. Zdorovia i suspilstvo v umovakh viiny – Health and society in times of war, pp. 290–295. Available at: https://is.gd/qlB89t (in Ukrainian)

IMF warns of rising odds of 'disorderly' global market correction. Reuters – Reuters. Available at: https://www.reuters.com/business/finance/imf-warns-rising-odds-disorderly-global-market-correction-2025-10-14/#:~:text=WASHINGTON%2C%20Oct%2014%20(Reuters),Monetary%20Fund%20said%20on%20Tuesday

Global markets in turmoil as Trump tariffs wipe $2.5tn off Wall Street. The Guardian – The Guardian. Available at: https://www.theguardian.com/business/2025/apr/03/global-markets-turmoil-trump-tariffs-wall-street-downturn

Novikov V. V. (2025) Ekonomichna sutnist ta analiz vitchyznianoho rynku finansovykh investytsii [Economic essence and analysis of the domestic financial investment market]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society, vol. 71. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/5534/5472 (in Ukrainian)

Pro Derzhavnyi biudzhet Ukrainy na 2025 rik [About the State Budget of Ukraine for 2025] : Zakon Ukrainy vid 19.11.2024 r. № 4059-IX. Data onovlennia 23.10.2025. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4059-20#Text (in Ukrainian)

Corporate sustainability reporting. An official website of the European Union – An official website of the European Union. Available at: https://finance.ec.europa.eu/financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en

OECD Corporate Governance Factbook. OECD – OECD. Available at: https://www.oecd.org/en/publications/oecd-corporate-governance-factbook-2025_f4f43735-en/full-report/corporate-sustainability_5382e187.html

ESRS 1. European Sustainability Reporting Standards –European Sustainability Reporting Standards. Available at: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-1

ESRS 2. European Sustainability Reporting Standards – European Sustainability Reporting Standards. Available at: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-2

Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 1 Pershe zastosuvannia Mizhnarodnykh standartiv finansovoi zvitnosti [International Financial Reporting Standard 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards] : veb sait Ministerstva Finansiv Ukrainy. Available at: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%97%201_ukr_2025(1).pdf (in Ukrainian)

Taran I. (2018) MSFZ 9 «Finansovi instrumenty»: praktychni aspekty vprovadzhennia v Ukraini [IFRS 9 “Financial Instruments”: practical aspects of implementation in Ukraine]. DOSVID ta SUDZhENNIa – EXPERIENCE and JUDGMENT, pp. 28–36. Available at: https://www.pwc.com/ua/uk/publications/2018/ifrs-9-financial-instruments.pdf (in Ukrainian)