DISCLOSURE OF INFORMATION ABOUT FINANCIAL INVESTMENTS IN THE SUSTAINABILITY REPORT
Abstract
The paper analyzes the scientific achievements of domestic and foreign scientists in the field of Sustainable Development Reporting. The importance of the impact of modern economic and technological processes on the functioning of global financial markets and investment activities is investigated. The growth of investor interest in shares of technology companies and the associated risks of asset concentration in stock markets are analyzed. Special attention is paid to the factors of instability of financial markets, in particular economic, political and social upheavals, as well as the impact of trade tariffs on the investment environment. The significance of the UN Sustainable Development Goals as a global strategy aimed at combining economic growth, social progress and environmental security is revealed. The trend of integrating sustainable development principles and ESG criteria into international procurement and tender procedures is also highlighted, which is gradually becoming an important element of modern corporate policy for enterprises. Based on the results of the analysis, a national reporting mechanism for ESG criteria in Ukraine is presented, through the introduction of the corresponding "NP(S)BO – SR (sustainable development)". Approaches to the formation of a national reporting mechanism for ESG criteria in Ukraine are proposed, in terms of disclosure of information on such an accounting object as financial investments. The ESRS requirements for the disclosure of non-financial information in the Sustainability Reporting for the purpose of accounting and analysis in transactions with financial investments are analyzed. A separate standard is presented for implementation dedicated to the disclosure of non-financial information about financial investments in the Sustainability Reporting – NP(S)BO – SR (investments), which proposes elements of disclosure of information for both the investor reporting entity and the reporting entity attracting investments in terms of ESG criteria, description of the investment portfolio, as well as in terms of risks and opportunities.
References
Солодовнік О., Майданник О. Підходи до оцінки суттєвості у звітності про сталий розвиток згідно з міжнародними та європейськими стандартами. Економіка та суспільство. 2024. № 63. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/4143/4073 (дата звернення: 26.02.2026)
Остап’юк Н. А., Феденко Д. О. Автоматизація звітності зі сталого розвитку: роль візуальних конфігураторів у бухгалтерському обліку. Сучасні інформаційні технології та системи в управлінні : збірник матеріалів Міжнар. наук.-практ. конф, м. Київ, 10–11 квіт. 2025 р. Київ, 2025. С. 133 – 134. URL: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/6d6796ed-c52d-49ef-8ee4-9084867a2787/content (дата звернення: 26.02.2026)
Рудакова С., Щетініна Л. Інтегральний підхід до формування корпоративної політики в контексті сталого розвитку. Розвиток ринку праці в умовах глобалізаційних зрушень: виклики для України : збірник матеріалів учасників Всеукр. наук.-практ. конф., м. Київ, 24 квіт. 2025 р. Київ, 2025. С. 56 – 57. URL: https://kmev.cnu.edu.ua/wp-content/uploads/sites/120/2025/11/zbirnyk_konferentsii_24.04.2025_mdu-ep.pdf#page=56 (дата звернення: 27.02.2026)
Golovko O., Oriekhova K.Adapting international social responsibility experience to Ukrainian content. Financial and credit systems: prospects for development. 2024. № 3 (14). С. 101–110. URL: https://periodicals.karazin.ua/fcs/article/view/24520 (дата звернення: 27.02.2026)
Barker R. Corporate sustainability reporting. Journal of Accounting and Public Policy. 2025. № 49. С. 1–21. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0278425424001030 (дата звернення: 02.03.2026)
Duh M., Primec A. Investigating the Effectiveness of Endogenous and Exogenous Drivers of the Sustainability (Re)Orientation of Family SMEs in Slovenia: Qualitative Content Analysis Approach. Sustainability. 2024. № 16. С. 1–27. URL: https://www.mdpi.com/2071-1050/16/17/7285 (дата звернення: 02.03.2026)
Озеран А. В., Коршикова Р. С. Висвітлення екологічних питань згідно з esrs у нефінансових звітах державних підприємств України. Фінанси України. 2024. № 9. С. 113–128. URL: https://finukr.com.ua/index.php/journal/article/view/69 (дата звернення: 03.03.2026)
Semenova S.M. Reporting on sustainable development: new realities for Ukraine in the context of European Directives. Управління розвитком соціально-економічних систем : матеріали Міжнар. наук.-практ. конф., м. Харків, 6 – 7 бер. 2025 р. Харків, 2025. С. 691–694. URL: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/03/conf-06-07-03-25-mater2.pdf#page=692 (дата звернення: 03.03.2026)
Озеран А. В. Інформація про сталий розвиток у звіті про управління. Сталий розвиток економіки. 2024. № 2 (49). С. 282– 287. URL: https://www.economdevelopment.in.ua/index.php/journal/article/view/975/934 (дата звернення: 04.03.2026)
Semenova S., Vicen V. Accounting providing financial and non-financial reporting of enterprises. European Science. 2023. № 2. С. 30–39. URL: https://european-science.sk/storage/journals/essays/2-2023/470.pdf. (дата звернення: 04.03.2026)
Argon & Co. How do you embed sustainability in procurement tenders? URL: https://www.argonandco.com/en/news-insights/articles/how-do-you-embed-sustainability-in-procurement-tenders/ (дата звернення: 05.03.2026)
Що таке Цілі сталого розвитку? United Nations Development Programme. URL: https://www.undp.org/uk/ukraine/tsili-staloho-rozvytku/reduced-inequalities (дата звернення: 05.03.2026)
Пугаченко О. Б., Гредякін О. М. Цілі сталого розвитку: ретроспектива, передумови прийняття, склад і суть. Здоров’я і суспільство в умовах війни. 2022. С. 290–295. URL: https://vmurol.kr.ua/wp-content/uploads/2022/11/%D0%97%D0%B1%D1%96%D1%80%D0%BD%D0%B8%D0%BA-%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B9-2022..pdf#page=291 (дата звернення: 05.03.2026)
IMF warns of rising odds of 'disorderly' global market correction. Reuters. URL: https://www.reuters.com/business/finance/imf-warns-rising-odds-disorderly-global-market-correction-2025-10-14/ (дата звернення: 05.03.2026)
Global markets in turmoil as Trump tariffs wipe $2.5tn off Wall Street. The Guardian. URL: https://www.theguardian.com/business/2025/apr/03/global-markets-turmoil-trump-tariffs-wall-street-downturn (дата звернення: 06.03.2026)
Новіков В. В. Економічна сутність та аналіз вітчизняного ринку фінансових інвестицій. Економіка та суспільство. Вип. 71. 2025. URL: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/5534/5472 (дата звернення: 06.03.2026)
Про Державний бюджет України на 2025 рік: Закон України від 19.11.2024 р. № 4059-IX. Дата оновлення 23.10.2025. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4059-20#Text (дата звернення: 06.03.2026)
Corporate sustainability reporting. An official website of the European Union. URL: https://finance.ec.europa.eu/financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en (дата звернення: 07.03.2026)
OECD Corporate Governance Factbook 2025. OECD. URL:
https://www.oecd.org/en/publications/oecd-corporate-governance-factbook-2025_f4f43735-en/full-report/corporate-sustainability_5382e187.html (дата звернення: 07.03.2026)
ESRS 1. European Sustainability Reporting Standards. URL: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-1 (дата звернення: 07.03.2026)
ESRS 2. European Sustainability Reporting Standards. URL: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-2 (дата звернення: 07.03.2026)
Міжнародний стандарт фінансової звітності 1 Перше застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності: веб сайт Міністерства Фінансів України. URL: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%97%201_ukr_2025(1).pdf (дата звернення: 09.03.2026)
Таран І. МСФЗ 9 «Фінансові інструменти»: практичні аспекти впровадження в Україні. Досвід та судження. 2018. С. 28– 36. URL: https://www.pwc.com/ua/uk/publications/2018/ifrs-9-financial-instruments.pdf (дата звернення: 09.03.2026)0
Solodovnik O., Maidannyk O. (2024) Pidkhody do otsinky suttievosti u zvitnosti pro stalyi rozvytok zghidno z mizhnarodnymy ta yevropeiskymy standartamy [Approaches to assessing materiality in sustainability reporting according to international and European standards]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society, vol. 63. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/4143/4073 (in Ukrainian)
Ostapiuk N. A., Fedenko D. O. (2025) Avtomatyzatsiia zvitnosti zi staloho rozvytku: rol vizualnykh konfihuratoriv u bukhhalterskomu obliku [Automation of sustainability reporting: the role of visual configurators in accounting]. Suchasni informatsiini tekhnolohii ta systemy v upravlinni : zbirnyk materialiv Mizhnar. nauk.-prakt. konf (Kyiv, April 10 – 11, 2025) Kyiv, 2025, pp. 133– 134. Available at: https://ir.kneu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/6d6796ed-c52d-49ef-8ee4-9084867a2787/content (in Ukrainian)
Rudakova S., Shchetinina L. (2025) Intehralnyi pidkhid do formuvannia korporatyvnoi polityky v konteksti staloho rozvytku [An integrated approach to corporate policy formation in the context of sustainable development]. Rozvytok rynku pratsi v umovakh hlobalizatsiinykh zrushen: vyklyky dlia Ukrainy : zbirnyk materialiv uchasnykiv Vseukr. nauk.-prakt. konf. (Kyiv, April 24, 2025) Kyiv, 2025, pp. 56– 57. Available at: https://kmev.cnu.edu.ua/wp-content/uploads/sites/120/2025/11/zbirnyk_konferentsii_24.04.2025_mdu-ep.pdf#page=56 (in Ukrainian)
Golovko O., Oriekhova K. (2024) Adapting international social responsibility experience to Ukrainian content. Financial and credit systems: prospects for development – Financial and credit systems: prospects for development, vol. 3 (14), pp. 101–110. Available at: https://periodicals.karazin.ua/fcs/article/view/24520
Barker R. (2025) Corporate sustainability reporting. Journal of Accounting and Public Policy – Journal of Accounting and Public Policy, vol. 49, pp. 1–21. Available at: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0278425424001030
Duh M., Primec A. (2024) Investigating the Effectiveness of Endogenous and Exogenous Drivers of the Sustainability (Re)Orientation of Family SMEs in Slovenia: Qualitative Content Analysis Approach. Sustainability – Sustainability, vol. 16, pp. 1–27. Available at: https://www.mdpi.com/2071-1050/16/17/7285
Ozeran A. V., Korshykova R. S. (2024) Vysvitlennia ekolohichnykh pytan zghidno z esrs u nefinansovykh zvitakh derzhavnykh pidpryiemstv Ukrainy [Disclosure of environmental issues in accordance with ESRS in non-financial reports of state-owned enterprises of Ukraine]. Finansy Ukrainy – Finance of Ukraine, vol. 9, pp. 113–128. Available at: https://finukr.com.ua/index.php/journal/article/view/69 (in Ukrainian)
Semenova S.M. (2025) Reporting on sustainable development: new realities for Ukraine in the context of European Directives [Reporting on sustainable development: new realities for Ukraine in the context of European Directives]. Upravlinnia rozvytkom sotsialno-ekonomichnykh system : materialy Mizhnar. nauk.-prakt. konf. (Kharkiv, March 6 – 7, 2025) Kharkiv, 2025, pp. 691–694. Available at: https://biotechuniv.edu.ua/wp-content/uploads/2025/03/conf-06-07-03-25-mater2.pdf#page=692 (in Ukrainian)
Ozeran A. V. (2024) Informatsiia pro stalyi rozvytok u zviti pro upravlinnia [Information on sustainable development in the management report]. Stalyi rozvytok ekonomiky – Sustainable economic development, vol. 2 (49), pp. 282–287. Available at: https://www.economdevelopment.in.ua/index.php/journal/article/view/975/934 (in Ukrainian)
Semenova S., Vicen V. (2023) Accounting providing financial and non-financial reporting of enterprises. European Science – European Science, vol. 2, pp. 30–39. Available at: https://european-science.sk/storage/journals/essays/2-2023/470.pdf
Argon & Co. How do you embed sustainability in procurement tenders? Available at: https://www.argonandco.com/en/news-insights/articles/how-do-you-embed-sustainability-in-procurement-tenders/
Shcho take Tsili staloho rozvytku? [What are the Sustainable Development Goals?]. United Nations Development Programme – United Nations Development Programme. Available at: https://www.undp.org/uk/ukraine/tsili-staloho-rozvytku/reduced-inequalities (in Ukrainian)
Puhachenko O. B., Hrediakin O. M. (2022). Tsili staloho rozvytku: retrospektyva, peredumovy pryiniattia, sklad i sut [Sustainable development goals: retrospective, prerequisites for adoption, composition and essence.]. Zdorovia i suspilstvo v umovakh viiny – Health and society in times of war, pp. 290–295. Available at: https://is.gd/qlB89t (in Ukrainian)
IMF warns of rising odds of 'disorderly' global market correction. Reuters – Reuters. Available at: https://www.reuters.com/business/finance/imf-warns-rising-odds-disorderly-global-market-correction-2025-10-14/#:~:text=WASHINGTON%2C%20Oct%2014%20(Reuters),Monetary%20Fund%20said%20on%20Tuesday
Global markets in turmoil as Trump tariffs wipe $2.5tn off Wall Street. The Guardian – The Guardian. Available at: https://www.theguardian.com/business/2025/apr/03/global-markets-turmoil-trump-tariffs-wall-street-downturn
Novikov V. V. (2025) Ekonomichna sutnist ta analiz vitchyznianoho rynku finansovykh investytsii [Economic essence and analysis of the domestic financial investment market]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society, vol. 71. Available at: https://economyandsociety.in.ua/index.php/journal/article/view/5534/5472 (in Ukrainian)
Pro Derzhavnyi biudzhet Ukrainy na 2025 rik [About the State Budget of Ukraine for 2025] : Zakon Ukrainy vid 19.11.2024 r. № 4059-IX. Data onovlennia 23.10.2025. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4059-20#Text (in Ukrainian)
Corporate sustainability reporting. An official website of the European Union – An official website of the European Union. Available at: https://finance.ec.europa.eu/financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/corporate-sustainability-reporting_en
OECD Corporate Governance Factbook. OECD – OECD. Available at: https://www.oecd.org/en/publications/oecd-corporate-governance-factbook-2025_f4f43735-en/full-report/corporate-sustainability_5382e187.html
ESRS 1. European Sustainability Reporting Standards –European Sustainability Reporting Standards. Available at: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-1
ESRS 2. European Sustainability Reporting Standards – European Sustainability Reporting Standards. Available at: https://esrs-nachhaltigkeitsberichterstattung.de/en/esrs/generelle-standards/esrs-2
Mizhnarodnyi standart finansovoi zvitnosti 1 Pershe zastosuvannia Mizhnarodnykh standartiv finansovoi zvitnosti [International Financial Reporting Standard 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards] : veb sait Ministerstva Finansiv Ukrainy. Available at: https://mof.gov.ua/storage/files/Hide/%D0%9C%D0%A1%D0%A4%D0%97%201_ukr_2025(1).pdf (in Ukrainian)
Taran I. (2018) MSFZ 9 «Finansovi instrumenty»: praktychni aspekty vprovadzhennia v Ukraini [IFRS 9 “Financial Instruments”: practical aspects of implementation in Ukraine]. DOSVID ta SUDZhENNIa – EXPERIENCE and JUDGMENT, pp. 28–36. Available at: https://www.pwc.com/ua/uk/publications/2018/ifrs-9-financial-instruments.pdf (in Ukrainian)
Copyright (c) 2026 Микола Бондар, Владислав Новіков
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
